| 发布于: | 雪球 | 回复：5 | 喜欢：3 |
参议院修订版的祖父条款没有约定期限，理论上只要是已经签署的合同可以永远执行下去。这个众议院版本加了一个最后期限到2032，所以众议院这个版本是更不利于药明的。从实际上看两者区别不大，所以这个所谓8年宽限期并没有带来额外利好，倒是众议院这一版明确点名了药明生物，以及把美国联邦医保也纳入范围，全是利空$药明生物(02269)$
八年是确定了一个最差的下限，如果未来几年中美恶化到极差，也有这个依托了，很多订单生命周期也就5年，今天这个给了8年啊，其实可以不用给这么多的，你说给4年5年我还犹豫。。。今夜药明adr大涨8个点，这就是市场投票的结果。。永远相信市场的选择，我现在就希望周一药明不要高开，我选择抄底
没看懂你的逻辑，祖父条款一直都有，股价跌了这么多难道是怕以前的合同作废吗？关键问题是一旦法案落地了就不能新签合同，如你所说过往的合同都用不了8年就全执行完了，那未来收入从哪里来？这不正是法案的核心攻击点吗？所以客观来讲目前为止没看到什么实质性利好
药明生物现在是r多，但是m少，r的订单普遍生命周期是3到5年，m很多，所以药明生物其实和三星是不同的模式，其实现在是药明想抢三星的m...按道理m对这个应该更敏感，但根据药明生物路演来看，今年一季度m订单继续环比增加，所以基本盘不坏的情况下，m有改善就是利好的