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$天能动力(00819)$ $天能股份(SH688819)$如何看待铅酸基本盘未来的两大风险:1.新国标的严格执行,比如上牌照要求电池和车匹配,导致现在普遍的先上牌后换大容量超标电池不再可行,压制对铅酸电池的需求?根据调研现在标配的铅酸容量不够用,如果没法换电池只能选择锂电?2.雅迪为代表的头部车厂都在发力一体化,在门店网络推自己品牌的电池,对于消费者而言原装电池的吸引力还是很大的(可以比天能卖的更贵,门店会宣传原装的安全续航久,三方的出问题不保修等),雅迪这样的厂商本身就是靠渠道,其门店销售网络不亚于天能,随着电动车市场份额向头部集中,雅迪铅酸扩产,会动摇天能的基本盘?@大湖爱投资 @Climb_trader

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03-30 16:39

1、新国标下铅酸电池可以使用4812 或者4820的电池, 是可以满足用户日常的使用需求。 新国标的严格执行,不会影响铅酸电池的使用,这在过去4年已经验证。 新国标严格执行只在1,2线城市,在更多的3,4线城市和农村市场,不会严格执行。所以1,2线用户选择4812,4820的小容量的铅酸电池, 3,4线城市和农村市场,用户选择6020、7220大容量的铅酸电池。
2、锂电不安全 已经深入人心,并且电动车电池不能带回家充电,所以用户还是会选择铅酸电池。
3、只有雅迪收购了南都的铅酸电池产能, 但是国家严格控制铅酸电池产能, 雅迪收购南都后,只做了产线的升级改造,提高产能, 并没有新建新的产能。 雅迪收购的南都的铅酸电池产能,不能满足雅迪的需求。 雅迪还是要从天能和超威购买铅酸电池。
雅迪、爱玛、绿源从天能采购的铅酸电池, 上面会写是天能电池。 所以用户更换电池,会再次选择天能电池。 雅迪收购南都的电池后,是把它的电池定位在高端。价格更高。 但是用户在质保期结束后,选倾向在电动车维修店,更换电池。 天能有40万个网点, 雅迪只有4万个网点。