投资人一旦知道自己交易系统的期望报酬，接下来就需要了解的重要课题就是“我应该投资多少？”如何决定每笔交易的正确部位规模，也是投资人最常询问的问题。
首要法则：整个投资组合不能只持有单一股票，因为风险极高，恐怕欲速则不达，即使灾难发生的概率只有1%，也是不可接受的风险。反之：如果想创造超级业绩，太分散也达不到目的。
交易者的目标就是要选择最佳部位规模，交易部位规模将取决于你因为交易失败而原因承担风险的账户净值；交易时所承担的风险，如果不符合预期目标，就必须调整停损大小或部位规模，
参考性仓位准则
1.单笔交易承担风险不超过账户净值的1.25%-2.5%；
2.单笔部位停损不得超过10%；
3.平均每笔亏损不超过5%-6%；
4.单一部位绝对不超过50%；
5.最看好的票，占部位规模20%-25%；
6.投资组合的票不超过10-12只；
（马克个人而言，喜欢把股票集中于4-5只股，可能各占20%-20%，刚建立部位时先只投入5%-10%，如果走势符合预期，则投入剩余计划仓位）
买一送一法则
例：如果你持有五只股，四只符合预期，两只不符合，此时可以各检查10%，买入另外一只；
不要过早卖出领导股
持股如果出现优异表现，则应该继续保留其中部分仓位，尤其是在新多头市场的初期，而且这些股票是最早的发动者，有时候最好的股票是你已经拥有的股票，对于表现特别好的股，可以卖掉一部分，剩余部分很可能会表现的更好。
投资不要过度分散
过度集中如果单只股票占比过大，可能产生灾难性后果，但是如果过度分散则取得不了理想效果；
成功的交易时稳定创造利润 ，然后串联成为卓越的绩效，要想达到这个目标，就不能抱着赌一把的心里，绝对不能让某部位承担过高的风险，一旦发生亏损，则难以弥补。
一定要清楚自己交易系统的相关数据，如平均获利、平均亏损、成功率；在仓位规模设定的时候，运用这些数据作为支撑，评估自己应该承担的风险程度。在已知平均亏损、平均盈利率、胜率后可以套用凯利公式来计算自己的最佳部位规模。
p为胜率，也就是你参与某次投资或赌博获胜的概率是多少，
b为赔率，可以简单理解为投资中的预期收益，赔率=期望盈利÷可能亏损；
q为失败率：1-P
bp-q=bp-(1-p）=p(b+1)-1
f为投资资金占比（或凯利值），也就是我们在本次投资中应该花多少钱去投资。
成功概率=（总交易笔数-赚钱笔数）/总笔数;
举例：如果平均成功率是30%，利用2R交易，即止盈/止损为2，那么应该动用的仓位是（0.3*3-1）/2，此时数值小于1，那么就意味着以此成功率与预期收益的话，我们将无法获得正收益，而如果将成功率提升到40%，此时所需要动用的资金为0.4*3 减去1 除以2 等于0.1，即10%的总资金。而我们的实际赔率应该是经过统计得来
如果我们的平均盈利率是10%，平均亏率是6%，则b为1.6，即(P*2.6-1)/1.6,此时成功率要达到38%才能勉强不亏钱，
而如果维持40%的胜率，但仓位只能为2.5%；所以10:6的盈亏比是不够的，起码达到2以上。如果践行3R交易，成功率达到25%即可盈利，如果成功率达到40%，仓位可达到20%。
欧奈尔的策略是，定幅亏损8%，盈利24%以上平仓，这种情况下，在成功率40%的情况下，则20%是最佳仓位；如果加上3周内涨幅20%-30%持有八周，能够盈利50%甚至100%的情况下可以大幅提高平均盈利率，由此可以看出，成功率与盈利率双重提高的重要性。
这些数值需要通过不停交易，客观统计得来，且统计的对象是相同策略的数据，如果策略不一致，数据的指向就是我们个人，万不可膻做主张，滥用凯利公式。