数据来源:国家统计局
其中,企业生产继续扩张。生产指数为50.8%,比上月下降2.1个百分点,仍高于临界点,通用设备、铁路船舶航空航天设备、计算机通信电子设备等行业生产指数连续三个月位于扩张区间,企业产能释放较快;新订单指数为49.6%,低于上月1.5个百分点,制造业市场需求有所放缓。但铁路船舶航空航天设备、电气机械器材等行业新订单指数继续保持扩张,市场需求持续释放。
2、CPI 同比持平,PPI 降幅收窄
6月12日,国家统计局公布数据显示,5月份,我国消费市场运行总体平稳,全国CPI环比季节性下降,同比涨幅与上月相同。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%,继续保持温和上涨;全国PPI环比由降转涨,同比降幅收窄。从环比看,PPI由上月下降0.2%转为上涨0.2%,改变了前6个月连续下降趋势。 相关数据显示,大规模设备更新等政策逐步落地见效,装备制造业中,电气机械和器材制造业、计算机制造价格分别上涨0.7%、0.1%。
行业数据:
日本在全球机械供应链方面扮演了非常重要的角色,其机床订单长期被市场认为是展现行业周期的良好指标。近日,日本机床工业协会公布2024年4月机床订单数据显示:4月全球总订单金额达到1209亿日元,同/环比分别下滑8.9%/10.9%。其中中国订单金额为265.6亿日元,同/环比分别上升2.6%/4.7%。
中国市场对日本的机床订单在4月延续2月以来环比改善趋势,同时时隔15个月实现同比增速转正。从细分领域来看,4月份国内一般机械类订单同/环比分别下滑18.7%/6.6%,电机/精密机械类订单同比上升21.1%/环比下滑9.2%,订单同比改善主要是受到电机/精密机械领域需求修复的拉动。经过较长一段时间调整后,此前被搁置的部分设备投资(如大型企业在半导体和新能源汽车方面的投资)可能会慢慢启动,从而推动整体设备投资进入恢复通道,从1-4月来看,整体呈现缓慢复苏的局面。
券商观点:
野村东方国际证券指出,在生成式AI需求支撑下,围绕高端存储芯片、先进封装等的设备投资需求旺盛,叠加半导体整体需求逐渐回暖,以韩国、中国台湾为代表的亚洲国家和地区的电机/精密机械类机床订单或将率先出现回暖。
华安证券表示,大规模设备更新政策有望推动下游客户更新需求释放,自主可控背景下,机床作为国产替代的重点领域有望持续受益于政策推进。
山西证券分析认为,在政策利好及下游产品绿色和智能化转型趋势下,机床设备需求有望得到持续释放,全行业回升向好可期。宏观层面大力支持工业母机产业发展,税收、研发和人才培养等方面利好政策密集落地,叠加下游行业以智能化、绿色化、高端化为主要标志的转型升级,将带来设备更新改造、国产替代等广阔需求空间。
相关产品:
机床ETF(159663),紧密跟踪的中证机床指数,涵盖了我国制造业产业链中的关键一环——高端装备制造领域,涉及激光设备、机床工具、机器人、工控设备等行业,是新质生产力理念强调创新驱动与产业升级落地实践的核心阵地,场外联接017573/017574。
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