手把手教你玩B级==07==量化投资不是万能的

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最近好几个人问我量化投资用在B级上面怎么样,或者就是吹拿某些B级玩网格,那么,量化投资是不是真的那么神奇呢?
很明显是不可能的,美国华尔街,很多玩量化玩了30年了,养了一堆程序员分析师天天调整公式,不是该亏还是照亏,量化投资的确可以通过机器规避掉一些人性的弱点,但是这种规避是很有限的,咱们不耍嘴皮子,直接来看数据
去这里,搜索今年市场阳光私募的表现,展示如下

前十名大概没有一家量化基金,第一名是做新三板的(看他收益曲线估计是中到奖了)

量化基金前十,基本都是做期货或者对冲的,量化第一名排总排行榜第13

而量化基金倒数前十,基本上全是做股票的

为啥吹得神乎其神的机器人交易会惨到这个地步?
这跟国内股票市场几个硬伤有很大关系
第一,涨跌停板制度,按照量化指标,这个位置该买或者该卖,结果涨跌停了
第二,T+1制度,按照量化指标该卖,结果T+1冻结着呢
第三,政策市,国务院一个文件下来,玩量化的都对着电脑哭吧
这也解释了为啥量化基金业绩比较好的都是做期货的,因为人家至少是T+0啊,而且期现套利,跨期套利等等都是非常适合量化投资的手段,而B级,不仅上面三个硬伤全占了,更要命的是B级的涨跌停比股票还要敏感的多,因此玩B级量化的,我还没看到谁玩的特别好的
如果你还不信,给你推荐一个V

这个人我跟踪蛮久了,基本上可以确定他每天贴出来的收益是真实的,看他的收益曲线就可以看出量化投资B级其实是有一定问题的(当然,比傻散瞎买瞎卖肯定好很多),而且要特别注意的是,他选择的B级标的都是波动率较小的,不太容易涨跌停的,在绝大部分情况下”可交易“是选择量化标的的一个重要指标,这跟趋势派其实不太吻合
做网格其实不太同于做量化,但是崴了的可能性也不小,看看@耐力投资 就知道了,我这里不是黑他,他的网格模型我也跟踪很久了,平心而论,如果你只是个小散,模型做的比他好的概率真的不大,他都能亏成这样,更别提你了

做股票最贵的两个字就是相信,每个人操作之前都是相信它能赚钱才买的,那么事实是不是这样了,做票一定要脚踏实地,找到确切的根据,基于可信的逻辑,才能推导出相对正确的结论,千万不能感性认知
最后给大家推荐一个雪球最有价值的地方。李逵还是李鬼,去这里看看就知道了



关于量化和网格的问题,我要是有时间可能会用好几篇文章来说明,这个问题比较复杂
注意:我的文章其实是有很强连续性的,希望大家能够从头往后看,如果断章取义很难保证不害人
注意2:弱势行情别天天惦记着B了,我每篇文章都在说弱势别玩B,结果每天都有人问我怎么操作,我是真心无语,看得懂汉语吗?
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T+1确实郁闷 拉高再砸那天 早盘出现买入信号,午后提示清仓,真的挺郁闷@华泰无锡唐一军

2016-05-15 10:13

“量化投资”具时效性&规模效应,“好思路+好阈值+高收益”.. 太多人参与后,也会逐步走向平庸滴~  so.. 玩量化要不断滴学习。

btw.. 量化研究,别忘了@持有封基 老师

2016-05-15 10:12

看你就好了