我是一名护士，我最有发言权。现在我们国家的养老都不太规范，老人在物质上有保障，容易一点，但在精神上有尊严的养老是比较困难的一件事情，现在我还没有发现有一家养老企业能够做得非常的好

同样推荐宜华健康。在这想从基本面和技术面阐述个人看法！一，先说基本面，该公司的总营收全部来是养老产业，在全国已经布局几十家养老医院和护理院！放眼沪深两市，是最纯正的养老概念股！更有想像力的是，该公司正在蕴酿实控人变更～北京新里程（已经提前入股4%），未来实控人大概率就是该公司，这家公司实力不俗！二，技术面，从macd月线图看已成功金叉，底部放出历史天量，表明有大资金介入！上次的月线金叉股价就翻了十几倍，这次大概率也会，伴随着国家对养老产业的重视和大股东的变更！该股的想像力……

国际医学，公司从事辅助生殖医学，养老医院，医美项目于2019年初获得卫生主管部门批准后,开始为期一年的试运行,先期开展IUI业务,试运行期满,在获得卫生主管部门复审批复后将正式开展IVF业务。公司是全国最大的综合性私立医院。后面成长性好

A股最正宗的养老概念股是宜华健康，房地产出身的宜华健康17年的时候就计划投投入超过200亿元在全国一线城市建设100个高端连锁养老社区，现在差不多到收成期了，a股中同时地产转型的有奥园美谷，转型到了医美风口来了涨了6，7倍，上一次养老概念宜华健康也有5个板，当时只是炒作，以后风口来了，宜华是最正宗的，只有这间公司是纯正的养老概念和业绩靠养老产业推动。

金达威，健康是养老的基石，金达威的nmn科学证明延年益寿，用过的也对效果肯定。现在都卖断货了。
长寿药是个好赛道，正从化工股转成营养股。
roe近年都在20以上，商誉低，估值也不贵，公司善于营销，知道给股东搞活动，把小股东发展成客户。

华东医药

博济医药，养老加医美
它自己拥有抗老年痴呆新药，同时投资的康久医疗是“养老机构＋康复医院”的一体化经营公司，另外子公司正在医美玻尿酸的临床研究服务。

亮点1:建立了40多家民营医院和养老机 ，从官网可以看到，康久医疗目前已在全国建立40余家民营医院及养老机构。
亮点2:拥有国内首家“互联网养老院，2019年全国首家“互联网养老院”在康久杭州临安赛康医院成功发布上线。
亮点3:养老服务人口超5000万人＋养老覆盖城市超30多个。至今为止，康久集团养老服务人口超5000万人，养老覆盖城市超30多个，合作伙伴有国家卫建委人口发展中心／中国社会福利与养老协会／中国老龄产业协会等。
除此之外，博济医药自己也有1类新药抗老年痴呆项目。
最后博济医药还有医美玻尿酸概念！最近互动平台表示，公司的子公司承接了玻尿酸的临床研究服务！

$朗姿股份(SZ002612)$ 16年布局医美，但是真正发力和股价实现大涨的是在这两年，宜华健康就差风口来了，这是缺点，不过要重点关注，例如阳光电源，天赐材料这些十倍股都是在风口实现十倍之路的，养老产业什么时候爆发还是未知数，但是这是一定会爆发的产业。

华邦健康，旗下有专业的养老康复医院，概念非常多。

2019年至今多只医疗股走出翻几番的行情，2020年医药、医美股跑出多只黑马，然而一只正宗的医药、医疗股被投资者忽视，股价处于历史低位，它就是002004，华邦健康。
一、华邦健康历史沿革
2004年，华邦健康作为第一批中小板上市的“新八股”成员登陆A股，简称“华邦制药”，发行价格9.6元。2015年公司股价复权后最高达到340元。上市之初华邦制药主业为皮肤科、结核科及肿瘤科化学药。2011年，华邦吸收合并颖泰生物，进入农药化工领域，公司简称变更为“华邦颖泰”。此后公司相继控股了新材料公司凯盛新材、旅游企业丽江股份（002033）、多家医药和医疗机构等，形成了涵盖医药、医疗、农化、新材料、旅游等多元化的业务板块。但医药、医疗始终为其利润最丰厚的板块。2015年，公司更名为“华邦健康”。
华邦从上市之初收入不足3亿，净利润不过5000万，如今公司收入达到100亿，净利润达到9.3亿。包括华邦健康在内，公司拥有三家A股公司（凯盛新材已申报创业板过会），两家新三板公司。
二、被忽视的“医+药”内核
“医+药”一直是华邦健康的业务内核和发展内核。 2019年公司“医+药”相关的营收29亿元，营业利润20亿元，毛利率近70％，较公司上市之初营收规模增长近10倍，是所有业务板块中最挣钱的。在A股全部243家医药企业中，营收排名化学制药前30名。
A股中同时在“医”和 “药”、特别是专科医疗几方面同时具有规模化运营的上市公司少之又少，目前似乎华邦健康最具此潜力。
“药”方面 :华邦健康的“药”以皮肤、抗结核药物为主，是国内品类覆盖最全的皮肤药企业，处于行业龙头地位。
表1:华邦健康研发、生产药品
华邦健康的“药”产品以自主研发为主，公司已具备顺利完成一类新药的选题立项、研究开发、注册申报等所有关键环节的研发能力。目前，公司的医药研发团队人数超过284人。
在带量采购逐步常态化的背景下，药品降价、特别是仿制药的降价将成为长期趋势。而从长远来看，拥有丰富的皮肤、抗结核药物产品、技术壁垒较高、研发能力强的华邦健康将因此受益。
“医”方面 :华邦健康的“医”涵盖综合三甲医院、康复专科和医美专科。其中，海外医疗机构有2家，国内有3家。公司通过引入国外优质医疗服务体系及治疗手段，联合区域性大型三甲医院与顶级生团队，在综合性医疗、康复医疗等领域打造特色健康产业品牌。
表2:华邦健康旗下医疗机构
中国需要好的医疗机构是不争的事实，为了弥补医疗服务短板，政府从多方面支持社会办医。从投资角度看，医疗服务公司不受集采影响，盈利确定性高。
经过前几年的建设，华邦健康已经完成综合医疗+专科医疗布局: 从区域看，重庆、北京都有丰富的患源；从医生资源和技术看，公司有良好的医生人才储备，打通了海外医疗技术引进、培训。国内中老年群体激增，对康复专科需求大大增加，公司依托海外知名机构技术，填补了中高端康复空白。
医美专科则是另一增长最快的领域。 我国的医美正处于成长初期，医美在中国的渗透率不足2％，“颜值经济”催生大规模医美需求，未来3年医美市场预计将达3600亿元，远期规模有望达到2万亿元。规模化、连锁化的正规医美机构将在行业发展中可享受到的大量红利。华邦健康旗下玛恩皮肤美容医院是公司“大皮肤”产业链上一环，在全国已有30多家店，未来要增加到200-300家。医美尚处于江湖混战时期，未来也会出现巨头来整合，有了上市公司医疗资源支持，玛恩医美之路更具竞争力。A股缺少正宗医美服务类公司标的，玛恩医美尚在扩张期，并未合并报表，公众尚未充分认识华邦健康此板块。
华邦健康的医疗服务机构经过前几年的投入期，2020-2021年都将投入运营，公司医疗产业逐渐迎来收获期。
三、被低估的持有股权价值
华邦健康旗下农化、新材料、旅游板块都有独立上市，使公司拥有大量的可变现的股权价值。
表3:华邦健康股权价值
从上表可以看出华邦健康控股企业的股权价值近90亿元，净资产74亿。考虑到华邦健康各业务板块运营良好，并多为各自领域的佼佼者，其股权价值具有较好的可交易性，因此我们认为此价值非常坚实。对比公司目前仅110亿的市值，可以说华邦健康价值被大大低估了。
四、由对标看估值
华邦健康目前二级市场PE约16倍，PB约1.2倍，我们在“药”“医”各选取可对标上市公司加以比较:
表4:华邦健康对标比较
注:“药”公司选取与华邦营收、利润、毛利率相近企业。规模医疗服务类企业A股比较稀缺。医美类公司主要为产品销售，A股稀缺医美服务类企业。
从上表对比可以看出，无论是市盈率、市净率、市销率，华邦健康都大大低于同业水平。如果我们将华邦健康看做“医+药”上市公司，模拟综合市盈率50倍，则华邦健康仅“医+药”板块估值应有250亿。
五、缘何被低估？ 分拆迎来怎样机遇？
以上我们从“医+药”对华邦健康做了价值分析，那么市场为什么忽视了华邦真正内核，我们可以从公司的收入构成一看端倪:
不难看出，由于农化收入掩盖了医药医疗，市场容易误解公司为化工股。而无论是公司的发展重心，还是利润贡献，华邦健康无疑更适合 “医+药”定位。公司在财报中也明确表示“坚持将医药、医疗大健康业务作为战略发展方向。围绕主业审慎经营，压缩非主营业务。培育培养农化、新材料、旅游独立资本运营平台”。
我们如何理解“独立资本运营平台”？分拆上市恰逢其时。目前颖泰生物分拆到新三板创新层，凯盛新材分拆至创业板，丽江股份本身就是上市公司。华邦健康以后对此三块资产更多体现为投资行为和投资收益，其“医+药”主业内核被更好认真。
华邦健康整体估值简单计算:“医+药”业务估值+股权价值= 340亿，比照目前110亿市值，二级市场存在

福寿园，但是不知道什么时候能翻倍