$亿帆医药(SZ002019)$ #罗氏控股(PINK:RHHBY)#

罗氏制药的卡培他滨片（商品名希罗达®）拒绝低价竞争而落选第三批集采，但由于其原研产品的质量和品牌价值对部分患者有较高的忠诚度，患者自费的院外市场也有不错的规模和盈利。当局如最早的江苏省等地区顺应民意，将希罗达®以未中选产品又纳入当地医保目录。最近的这次是甘肃省以高价非中选药品子目录的方式，也将希罗达纳入了医保采购目录，价格维持国内最高价264.25元每盒，而集采中标的齐鲁27.6元，恒瑞40.55元。一句话，好产品好品牌才是王道，亿帆医药捡了一个罗氏的明星级别的中后期产品，在亿帆看来，依然是一款非常不错的能够上量的产品，去年9月开始接管国内希罗达®业务，短短几个月销售就轻松过亿，比自己投入研发某款仿制药见效快，确定性高，盈利空间足够大。

2024年亿帆的增量主要看亿立舒、丁甘交联玻璃酸钠注射液、希罗达这三款重磅产品。