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微软、苹果、英伟达、谷歌、亚马逊、Meta这些全世界市值最大的公司都是互联网时代的产物。2000年互联网泡沫破裂时期,是因为互联网公司还没有盈利,估值炒的太离谱。现在AI时代比拼的是算力,算力的提供者英伟达的pe是30,估值合理,而且对算力的需求似乎是无止境的。因为这个世界上最大的难题需要的算力似乎看不到尽头。比如生物制药等等。算力的购买者主要还是资金雄厚的Mega7。这些巨头自身业务都很赚钱,估值也都很比较合理,所以,AI泡沫破裂可能不会体现在Mega7上,主要体现在一些初创公司上,这些初创公司失败了,自然就打了水漂。如果成功了,很有可能像openAI一样被Mega7收购。所以AI泡沫是不是破裂,对股市指数的影响主要看Mega7的业绩。以谷歌、Meta为例,它的利润主要来自广告,即使投入Ai不能很快产生利润,也不影响主营业务收入。就像它们当初开展云业务一样,云业务起步阶段也是投入大产出小,但并没有出现云业务破灭导致互联网大厂垮掉的情况。因为他们的主营业务不受影响。云或者现在的AI投入都是地主家有闲钱,用闲钱投入AI,即使这部分投资暂时没有产出,也不影响主营业务收入。
现在是卖铲人英伟达一枝独秀,买铲人们能不能快速的挖到金变现才是关键,现在巨头都是把主营业务的利润拿出来买算力,这部分新增业务带来的利润如果能大超买算力养算力的成本,那当然是随便涨,飞到天上去都行
药物研发选型、自动驾驶等领域,一定时间内能否变现或者带来明显利润增长,都不重要。因为如果不加大投入利用AI,就会落后。在生产端,能用AI的,必须不断跟上步伐,否则就落后了,企业就会被淘汰。
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