期权是买卖操作的代行，和少数情况概率分布不均的渔利。例如1）某股300元手头有现金想加仓可以考虑Sell put，但同时可能卖400的Call，即使后者收不到几块钱权利金。现在它涨到近400反过来了，Sell put基本归零，Sell Call浮亏但是本来就是covered；它是顺从人性却克制操作躁动的方法；再例如2）某股这几个月来70多元并存在大量回购托底，Sell put代表我认为他确实不存在大跌可能性，会选择短期的Sell Put不断去滚动。收益预期是增厚，也确实有增厚，但不求发大财。