钱多就买福耀玻璃,没必要赌,钱少买福耀有毛用存银行算了[滴汗]
市场的底在哪里很难判断。识别公司的拐点是否到了相对来说更容易一点点(其实也不容易)。对信立泰,个人认可的拐点信号是信立坦成为大品种,如果今年能完成10亿的销售(或者今年上半年完成4亿销售),信号就比较明确了,这不仅仅是看到在营收上填补泰嘉空缺,更重要的是验证信立泰推销能力(也就是泰嘉的成功不是偶然,是能力)。是否能抓住“底”其实并没有那么重要,买卖的逻辑的成立更重要。有的时候,凭运气在大底建仓,后面涨上去了,买卖逻辑不清楚,不敢追买,仓位不够,赚不到钱。
我20块把福耀抛了,换了双汇发展,当时思考了一晚,目前看来是换对了。福耀受大环境影响更大,去年汽车行业不景气,福耀业绩肯定受影响,不过估值不高也不怕,等行业景气就能上一个台阶,这是我买入的逻辑。但是新冠疫情下逻辑变了,福耀的工厂及客户都受影响,起码今年是没希望了,所以果断卖出。在疫情背景下,信立泰的反转我更看好,毕竟不管怎么样病人药不能停啊[吐血]
5年内年利润能到60亿就很不错了。国内份额已经基本到顶,汽车市场上升的幅度也有限(还有一点是近年国内日系车稍好于其它,而日系车的玻璃市场不是福耀的地盘),美国业务还有空间,但很难期待美国业务利润率和国内看齐。
最大的挑战和机会其实还是在并购来的SAM铝饰业务,个人看好福耀能整合成功,福耀将来的看点就在SAM是否整合成功,如果SAM开始转盈,会是很明确的建仓(加仓)信号。