归于基本常识

000069华侨城A

      自从今年1月买了华侨城，感触很多，一个如此便宜，长期稳定增长的公司，投资者中的部分人却有如此大的戾气，也算是个奇葩。市场几十年的浪迹，活久见。但投资还是要基于常识，最主要的基本事实，要实事求是。

1，华侨城长期保持高毛利率，高ROE 。大家可以把过往十几年的情况看一下。

2，华侨城一直保持长期的利润与收入的稳定增长，这是个事实存在，不管谁如何诋毁他，这个事实一直硬硬的客观存在。

3，华侨城以成本计价的城市核心资产一直在赚取现金流，而且这块资产越来越大，折旧后资产的含金量越来越高，如果你好信如果用公允价值估一下，看看华侨城的净资产有多大。不要再拿什么资不抵债的鬼话糊弄小孩，那样显得太无知，太LOW。

4，华侨城欢乐系城市综合体在全国大量复制，这是华侨城未来增长的保证。未来弹药足吗？当然充足，前几年的大量存货储备就为了今后4-5年大干超级复制做准备，核心城市好位置都稳稳的在手，就等着复制城市欢乐系综合体了。不管你如何黑，愿不愿意承认，华侨城都是手握4-5年的弹药，无论外面风云变幻，4-5年内胸有成竹。对了，前几天还在长三角的苏州拿了80多亿的3块地，厉害，苏州是个殷实富裕的好地方。

5，华侨城现在的估值如何，如果今年能保持过往15%以上的业绩增长，估值不到5倍，极度便宜。

6，股息率满意吗？我很满意，1月份买的股息率非常高，实实在在的真钱，不是纸钱

7，公司的股权激励，要落地吗？不用股东们急，央企3年路线图本身就时间急迫，时不待我，在怎么样，今年也应该落地。静悄悄的等就行。

下面一个趣味问答，A、B、C、D四个点。假如在这四个点买入持有华侨城。假如2021年华侨城保持15%的增长。

计算一下，A、B、C、D这四个点买入的，收益率，股息率，按成本计价的市盈率是多少？得出的是不是都是欢乐幸福的放飞结果

谁愿意戾气谁戾气去，谁愿意郁闷谁郁闷去，真正的华侨城的股东欢乐幸福快乐，高兴。

特别说明：以上不是投资建议，是个人的投资记录，据此买卖，风险自负。投资决策是个人的事，投资靠自己决策，不要听任何人的建议，更不能听各种忽悠。