好公司为啥没有好价格,就是有一些恶心人都事,聪明的投资者要分析出这些恶心事对公司价值的实质影响大吗?
关某的低位减持对公司价值的影响肯定有(管家层的素质也是公司价值的一部分),但理智告诉我这些都已经Price in了,华侨城目前的估值相对于公司价值依然还是A股市场上难得的大机会。
可以看一下2003-2007年华侨城A的走势,2003-2006年筑底缓慢爬升,2007年大涨。底部上涨回撤5次,历经3年多,可以看一下下图。这个应了好事多磨这个成语,在苦难中慢慢孕育牛市。不经历苦难的磨练,不会见到成功与伟大。
2018年见底走右侧开始到现在,已经2年半,阶梯上涨3次,与2003年-2006年一样,上涨回撤,再上涨再回撤,一底比一底高,慢慢的爬升,成交量慢慢脉冲式放大,一切都是“规律性”的运动。这次盘底爬升的时间还不够,还需要一段时间,回撤很正常,不要大惊小怪。实际24%的回撤对于华侨城A实在是太正常了。
再说一下价值投资本质,只要企业估值低,还有持续稳定的增长,其他都不用理会,实际都不用在意企业是什么行业的。一个700亿市值的公司,前年125亿利润,去年127亿利润(疫情影响),今后3-4年预期15%以上的增长,是不是用今后的几年就把市值赚回来,有什么叽叽歪歪的呢?
华侨城欢乐系产品的全国复制,是利润增长现实的保障,过去公司大力的存货储备非常英明,想明白的,这口肉吃定了,非常看好。再说一下这次的股权激励。2015年那次股权激励数量比较少,这次比较多,数量有很大差异。另外,前一次激励2015年的时候,公司估值比较贵,股价不好上涨。而经过这几年公司的业绩增长,现在公司的估值才5倍,如何能够继续保持过往几年的业绩增长,就是企业增长的阿尔法就非常可观。再有一般股权激励要锁定3-4年,业绩增长完成后才能减持,时间点刚好匹配。
不要让关某“苍蝇蟑螂”减持坏了心情,冷静客观看待投资的本源,做正确艰难的事,得好投资回报。
特别说明:以上不是投资建议,是个人的投资记录,据此买卖,风险自负。投资决策是个人的事,投资靠自己决策,不要听任何人的建议,更不能听各种忽悠。
好公司为啥没有好价格,就是有一些恶心人都事,聪明的投资者要分析出这些恶心事对公司价值的实质影响大吗?
关某的低位减持对公司价值的影响肯定有(管家层的素质也是公司价值的一部分),但理智告诉我这些都已经Price in了,华侨城目前的估值相对于公司价值依然还是A股市场上难得的大机会。
散大高见
散人大哥早,分析的积极乐观,理性全面。
跌下来我去支持1000股
散人理性客观
跌吧!还有点子弹,上了
所以,华侨城还是华侨城。只能祝关X身体健康喽……
关X多次公告减持,结果不实施减持!占用公司公告资源,达到个人舆论目的!虽合规,但不耻!