电影《大空头》里有句话——绝好的机会,过早发现并付诸行动,则等同于犯错。
你的逻辑只是你的逻辑,会不会成为市场的逻辑,仍需验证。所以,不要过早的对自己的逻辑树立信仰。
2007的牛市,当时国家经济是大幅扩张期,GDP持续的上涨。重化工业表现特别突出,那轮牛市房地产基建相关产业链总体表现优异,有色、钢铁、水泥、房地产、大金融尤其是证券业表现突出。当时牛市行业涨幅前三名是:有色、军工、证券。其中有色、证券我就不多说了,只看看当时军工的表现,举几个例子。
中国船舶,牛市王者,军工之王,当时一骑绝尘,一览众山小,牛市中有60倍的涨幅,叹为观止。
中船防务,2007超级军工大牛股,牛市中翘楚,其他股票望尘莫及。涨幅50倍
中航飞机,军工股中涨幅中等,但涨幅也是很恐怖的,涨了18倍。另外这个图也把中航飞机2015年牛市的涨幅标了出来,涨了6倍。
中国卫星,军工股涨幅一般,但也大幅超越指数。涨了13.3倍。
2012年以后开始的中小创牛市,开启了一轮新的轮回,小市值的公司表现出色,在国家36条支持民营经济,国10条支持新经济的引领下,互联网、影视传媒、计算机、重组并购开始了超级牛市。市场表现好的行业前三名,互联网、影视传媒、军工。互联网、影视传媒就不多说了,都是当时的风口。还是说说军工,军工在这次牛市中依然表现强劲,进入前三名。也举几个例子。
航发动力,去除前面重组的12倍的涨幅。2015年牛市依然有8.3倍的涨幅,牛市中军工股的力量可见一斑。
中国卫星,2015年牛市涨幅9倍,还是大幅超越任何指数,不服不行。
2015年下半年开始到2019年下半4年多的时间,这次轮回是大熊市中,这些高roe的蓝筹品种是大牛股,就举一些最典型的例证。因为他们就在眼前,还没有结束,都运行在上升推动5浪的最后浪之中。主要以消费头部公司为主,白酒、酱油、榨菜、旅游、机场、白电、保险等等。涨幅在3-4倍。前几天帖子已经发了图就不重复了。
背景
1、熊市走了4年,20几个大型蓝筹股走了4年牛市,现在运行在第5浪之中。
2、中美贸易战、科技战干了1年半,美国对中国科技公司,科技产业链大幅打压。
3、国家产业政策,开始更大力度的扶持科技产业
4、国家减税降费扶持制造业实体经济,开放拥抱世界。
5、国家大力度放权国有企业,5大类35项,放权清单已经出台。
结论
不分析了,直接说我的结论。如果明年牛市开始,那么,这个轮回表现好的,一定是下跌4年正在磨底盘底的高科技、高端制造公司,而国有科技高端制造头部公司在大型国企改革放权的政策当中会有巨大能量放出,会有优秀表现,而其中的国有军工头部公司会表现最好,所以,接下来这个轮回,军工头部公司还会是前三名,也许这次是第一名。另外,还看好证券、芯片计算机行业,下一轮也会表现优异。
@航发动力@中航飞机@中国卫星@机器人@中航电子@中航沈飞@中航成飞@中科曙光@中芯国际@紫光股份@科大讯飞@超图软件等等
电影《大空头》里有句话——绝好的机会,过早发现并付诸行动,则等同于犯错。
你的逻辑只是你的逻辑,会不会成为市场的逻辑,仍需验证。所以,不要过早的对自己的逻辑树立信仰。
选军工标的个人标准,1,是军工头部公司,没有竞争,所属子行业国内最好就一家。
2,市值相对要大,不要低于200亿。3,主业要突出,要达到80%,最好90%以上,一心一意搞主业,心无他物。4,最好是国家最需要的高端军品,没有不行,还要尽快有。5,产品技术在长期投入后开始产出,接近或超过世界最先进水平,开始放量。比如,a我们的航空发动机,太行已经成熟,开始放量,峨眉期待尽快出来。b我们的运20稳定放量,歼10、11、15、16、20各型开始放量。c我们的小卫星、侦查、遥感卫星,通讯卫星,北斗。d我们的航空航天电子通讯系统。例子,还很多就不多举了。5最好是国有大型军工企业,能赶上这次国企改革放权的红利,以前低,改善空间巨大,红利能量巨大。抛砖引玉,见笑了。大家可以各抒己见。
大牛股刚起步的时候是没人会相信的,甚至找出好的不利的理由反对。就拿2013年白酒为例,当时茅台120-130块,谁会相信5-6年后涨8倍到1000元呢。道理都一样,但还是很难懂,这就是投资的魅力。把机会给真懂的人。
一年多了,当时对军工未来的逻辑判断现在看是对的,实际对科技高端制造的判断也是对的比如:高端制造之新能源车与电池以及风电。选择细分的航空航天也是对的,认定主机厂也是对的,重点配置发动机也是对的。总体上出掉平安,空仓18月也是对的。唯一不对的,抱团的消费大票还是持续走强,这是完全判断错误的,还有指数没有想象的那么强。
电影《大空头》里有句话——绝好的机会,过早发现并付诸行动,则等同于犯错。
你的逻辑只是你的逻辑,会不会成为市场的逻辑,仍需验证。所以,不要过早的对自己的逻辑树立信仰。
选军工标的个人标准,1,是军工头部公司,没有竞争,所属子行业国内最好就一家。
2,市值相对要大,不要低于200亿。3,主业要突出,要达到80%,最好90%以上,一心一意搞主业,心无他物。4,最好是国家最需要的高端军品,没有不行,还要尽快有。5,产品技术在长期投入后开始产出,接近或超过世界最先进水平,开始放量。比如,a我们的航空发动机,太行已经成熟,开始放量,峨眉期待尽快出来。b我们的运20稳定放量,歼10、11、15、16、20各型开始放量。c我们的小卫星、侦查、遥感卫星,通讯卫星,北斗。d我们的航空航天电子通讯系统。例子,还很多就不多举了。5最好是国有大型军工企业,能赶上这次国企改革放权的红利,以前低,改善空间巨大,红利能量巨大。抛砖引玉,见笑了。大家可以各抒己见。
一年多了,当时对军工未来的逻辑判断现在看是对的,实际对科技高端制造的判断也是对的比如:高端制造之新能源车与电池以及风电。选择细分的航空航天也是对的,认定主机厂也是对的,重点配置发动机也是对的。总体上出掉平安,空仓18月也是对的。唯一不对的,抱团的消费大票还是持续走强,这是完全判断错误的,还有指数没有想象的那么强。
轮回已经开始,阿尔法灭火,贝塔天下。电子芯片已经非常牛了,最近证券、军工慢慢起来。表现好的还有新能源汽车产业链。全给点赞。
如果中国国力真有实质上台阶,这个结论或推论是必定的!
因为,至少不少于12月以来,俺也一直在思辨这个几乎完全一致的逻辑——只是受困于中国现行体机制、人文艺术支撑力、基础科学和学校教育、及装备之局限,而从来不感觉真有几许可乐观之因素……
或可结合饶毅那篇来细细体会……
大牛市? 央行已经公开宣传收紧流动性 开启内循环
除了吃还是吃