有经验的鱼民,看到海面上鸟群疯狂扑水,就知道下面有大鱼群!
肯定是有利可图,那些鸟才会疯狂扑水!
所以,我的选股逻辑是:
看A股市场的鸟(投资机构)持有哪些股票最多,把这些股票纳入自己的选股池,再按照其他通用的选股策略,依次排除,剩下的就是等待好价格进场!
选股步骤如下:
(一)、按投资机构数量,对A股所有股票进行排名,选择持股机构数量大于30家的。
(二)、依次排除条件
1、上市必须大于3年。
新股上市,一切报表都经过了美化了。作为普通大众一员,根本无法判断创始 人、创始团队的诚信、能力、是否愿意共享分红等等。所以,上市3年内的公司,基本排除(科创50的例外,因为可能真的存在大鱼)。
2、持续4年ROE平均15%以上。
3、连续4年的净利润现金含量80%以上。
4、销售毛利率4年持续减少的,排除。
5、两年内预期利润增长小于1.2倍的,排除。
6、选择机构长期持有的股票,不选短期炒作的股票,排除一些机构被动持股的股票。
7、选择行业潜力大,无天花板的。
8、其他条件(最终仅选出30~50只股票)。
(三)、策略优缺点
缺点:
1、无法抄到底,进入成本相对较高。因为鸟总是先一步吃到了鱼,这是必须的。
2、错过一些优质周期股。
3、有杀估值的风险。但如果采取定投方式、长期持有,可化解此风险。
优点:
1、避免大部分的公司财务造假、暴雷。
因为至少30家机构投资了这些股票,因此至少有30家机构对这家公司进行过了财务 报表分析。机构都会调研的,基本排除了坏公司。
2、机构看好这些公司。持有这些公司股票,代表机构至少看好这些股票。
3、未来2年盈利可期,股价下面有底,上面无上限。
注:欢迎大家共同探讨,有好的建议请私聊!