Q：请问贵公司在拓展海外市场时有哪些优势？ 在竞争激烈的 LED 市场如何降本增效？公司在行业中有 哪些技术壁垒或渠道壁垒？
A：2021 年，公司实现营业收入 23.28 亿元，同比增 长 41.78%。其中，海外显示屏收入 10.01 亿元，同比增长 约 16.06%，签单 13.05 亿元，同比增长约 69.24%，已快 速恢复到 2019 年规模的 71.61%。公司持续加大对海外的 本地化渠道建设，新增渠道近 200 家，渠道签单占海外市 场比例超 40%。公司在海外市场大力开拓虚拟影棚等细分 新赛道，完善虚拟影棚解决方案。公司始终坚持以客户为 中心，大力投入服务网络的铺建，持续整合国际本地资源， 织密网络，优势互补，提升本地化服务水平，在各大洲部 署现场类、RMA 维修类、综合服务类等多种服务渠道模 式，实现区域差异化布局；同时，通过综合线上线下培训 模式，以服务技术、服务标准化等为赋能内容，提升当地 合作伙伴的自服务能力与服务规范性，提高服务终端客户 的速度与效率。2021 年，公司北美公司针对美国 UV 公司 发起对中国 LED 显示行业的“337 调查”，公司联合同行积 极应诉，最终赢得胜诉，这是中国 LED 企业对美国 337 调查和德州地区法院诉讼的首次胜利，成为中国战新企业 在国际市场成功捍卫自主知识产权的关键性事件。截至 2021 年底，公司拥有各类自主知识产权共 600+项，其中 发明专利超 80+项，国内专利申请超过 300+个，海外专利 申请超过 70+项，覆盖全球 100 多个国家和地区。
Q：未来公司成长性表现在哪些方面？
A：（1）小间距持续带动市场高速增长受益于成本 的进一步下降和解决方案的不断成熟，小间距 LED 显示 屏正在从安防、交通、能源等专业显示领域逐渐走向零售、 会议室、电影院等商用显示领域，这也将拉动 LED 显示 市场规模的高速成长。 （2）新技术的不断涌现带来 LED 显示屏产品的持续 升级近年来，LED 显示屏行业不断涌现诸如 IMD 集成封 装技术、Mini LED、Micro LED 等新型技术，极大地促进 了行业的技术进步，也代表着一个新的小间距 LED 显示 发展阶段的到来。2021 年，随着各大公司陆续推出更加成 熟的微间距(点间距＜1mm)的产品，加之客户对显示效果 要求的逐渐提升，伴随成本的进一步下降，未来几年 P1.2-P1.6 以及超小间距 P1.1 以下的产品将最具成长动能。 对比传统的投影显示，由于 LED 显示屏具有高分辨率、 高对比度、广视角、高亮度等显示性能的优势，在企业会 议室以及教育培训等应用场景有很大优势去替代投影显 示。随着 LED 显示屏产品价格的逐年下滑，未来 100 寸 以上的投影机市场将逐渐被 LED 显示屏替换。除了办公 会议模式，还可以用于远程医疗、应急指挥、远程教育、 家庭剧院等。LED 商用一体机集无线传输、视频会议、互 动书写等功能为一体，应用于中大型会议室、演讲厅、展 览展示、教室等大场景，可大幅提高会议协作效率。伴随 5G 传输及消费升级对高清显示的需求，未来 LED 商业显 示潜力巨大。 （3）国内市场多项政策利好，助力国内市场持续增 长 2021 年 10 月 19 日，工业和信息化部、中央宣传部、 交通运输部、文化和旅游部、国家广播电视总局、中央广 播电视总台等六部门联合发布通知，决定开展“百城千屏” 超高清视频落地推广活动；福建、上海、浙江、山西、重 庆、广东、江苏、湖南、四川等多个省市均把新型显示等 LED 相关产业纳入“十四五”规划。可以预见，在利好政策 的推动下，未来 LED 大屏产业和超高清视频产业有望加 速发展。 （4）海外疫情 2022 年或将迎来转机，海外市场有望 更快回暖随着奥密克戎在海外地区传播及疫苗普及带来 的群体免疫趋势，新冠疫情有望向“流感化”方向发展。海 外多国选择“与病毒共存”的政策导向，使病毒控制在一个 较低的水平，日常工作生活的社会秩序一旦回到疫情前的 正常化，多种 LED 大屏应用场景将陆续重启，并有望实 现更快增长。 未来 3 年，艾比森将继续聚焦 LED 显示业务，加大 技术投入，强化“产销研一体精益管理”、“E2E 全流程数字 化”、“全球营销网络”3 大产业级竞争优势，以持续为客户 提供至真品质的产品和服务为己任，以“LED 显示八大标 准”引领整个行业的产品向更安全、更环保、更高画质发 展。践行“让世界绽放真光彩”的公司使命，通过成就客户 来成就自己，追求规模和利润的双增长。
Q：2022 年研发费用投入计划是怎样的？
A：2021 年度，公司研发投入 108,971,026.83 元，占 营业收入比例 4.68%，公司在保证业绩增长的同时，保持 营业收入约 5%的研发投入建设护城河，稳步提升公司的 产品品质、交付与服务能力，满足客户需求，确保客户满 意。
Q：公司国内和海外营收各占比多少？未来打算 如何布局国内与海外市场？
A：2021 年度，公司实现营业收入 23.28 亿元，同比 增长 41.78%，其中海外营业收入 10.01 亿元，同比增长约 16.06%，国内营业收入 13.27 亿元，同比增长约 70.24%。 2022 年，公司将坚持以（纪要→aileesir）显示为主业，持续布局国际和中国 市场；加大国内外渠道建设，扩大销售规模，提高市场占 有率；抓住市场业务的快速恢复机会，实现公司整体业务 的快速增长。
Q：目前这个行业的市场竞争格局是怎样的?
A：LED 显示应用端集中度低，即便是市场份额最高 的品牌的市占率也不足 10%，几家靠前品牌的市占率并未 形成明显的差距优势。历次细分市场的爆发（户外广告、 舞台租赁、小间距 LED），不断为显示屏应用市场空间带 来新的增长动力。LED 显示屏企业相较于 LED 产业芯片 及封装领域，初入门槛相对较低，但如今 LED 显示应用 开始进入到微小间距这一技术门槛更高的领域，对供应商 的研发、产品、品牌、渠道等综合实力也提出更高要求， 有利于 LED 显示企业建立技术和品牌壁垒，淘汰一部分 中小企业，促进行业集中度提升。
Q：公司预计 2022 年产品价格波动趋势如何？
A：2022 年公司将重点进行流量型产品跨基地供应管 理，大项目交付能力端到端提升，外采产品导入固化成组 织能力，品质要从预防、响应、处理全流程提升对客诉的 管理，持续降低产品质量成本，保持高品质的市场竞争力， 提升客户满意度。
Q：目前公司前五大客户有哪些？公司前五大客 户营收各占比多少？
A ： 2021 年 公 司 前 五 名 客 户 合 计 销 售 金 额 约 162,418,254.33 元，前五名客户合计销售金额占公司 2021 年度销售总额比例为 6.98%。
Q：LED 显示商用一体机发展前景如何？
A：LED 商用一体机集无线传输、视频会议、互动书 写等功能为一体，应用于中大型会议室、演讲厅、展览展 示、教室等大场景，可大幅提高会议协作效率。伴随 5G 传输及消费升级对高清显示的需求，未来 LED 商业显示 潜力巨大。