今年叠加气体的快速发展应该与你预判的差不多前驱体难度很高,但随着国产设备的不断突破,气体和设备在同步选择国产方面,也会有突破的。曾经的欧美就是设备,气体企业一起打天下。
产品的销售单价和原料成本对毛利率影响很大,这是无法预知的。
其实可以根据,订单情况,还有公司说的,最低20%气体营收来算。至于毛利,我们假设和去年持平即可。这样算就是最保守的。
竹大,今年的年度股东大会资料里没有看到2024财务预算。
今年内创股价新高(50以上)是大概率事件。正帆未来几年能否保持前几年的增速不太确定。
今年气体会出现10亿以上收入。前驱体就算不算,半导体零部件预计也能有8-10亿,
假设以23年收入为参照,老业务半导与光伏各半,那么到25年,可能情况是半导增速仍50%,光伏不增,综合就是25%,新业务增长60%,总增长35%左右。这里说的只是收入。24年不用谈,肯定高增长,除非光伏业务交付放缓,应收大增,影响股价表现。
这是股票市值的大利好,毕竟光伏业务拉低了有效市盈率,纯半导体设备和材料市盈率应在40倍,而不是现在的30倍。
25年老业务增长动力会因光伏业务而降低,因此公司强调半导体业务增长动力仍很足,但老业务总量很难再高速发展。