内需结构性变化确实也值得关乎。
此前部分机构对一季度基建投资预期较低,依据有二:一是地方政府受到化债和财政紧平衡的约束,部分债务风险偏高的省份的基建投资受限,土地出让收入受房地产市场低迷而大幅下滑;二是一季度专项债发行进度偏慢、城投债净融资负增长,同时与基建投资相关的沥青装置开工率、沥青价格处于历史同期低位。
然而一季度广义基建投资同比达8.8%,较去年全年的8.2%加快0.6个百分点,主要受电力、铁路和水利投资拉动。
而海外链条主要分两类:涨价逻辑主导的资源品/化工、量增逻辑主导的工程机械/电网设备,这一类会更偏价值,我自己青睐带产能的资源品和化工,有价格因子,市场的感官也会更灵敏一些。
另外,大家都在说海外的二次通胀有多么地势不可挡,反观内需的实际情况,虽然地产还是不行,但新三样的开工力度并不弱,季度GDP的核算方式在供给侧而非需求端,导致昨天数据出来之后大家觉得和自己的真是体感有很大区别,也没人去生产端的强劲表现,这里面其实是有预期差的。
而内需主导的周期品主要以黑色系为主,其中我自己的排序是 焦煤>钢材>铁矿,当然现在只算有个安全边际,需求能不能持续还得再跟。
另外,我估摸着今天肯定会有很多朋友在后台问存储,我直接贴下上周五在星球里聊的内容如下,我觉得理解这些就足够了,往后还是继续适用的:
存储板块不会每天都出变化,没必要天天都得聊一遍,或者去跟不看好的人battle,这些都只能带给自己情绪价值,除了自我强化以外没任何意义,而且还把板块搞的越来越卷。
周期还在不在又是一个常识性问题,现在全球的宏观波动率摆在桌面上,金油铜打了个样,后面除了存储之外,还会有更多量价逻辑的细分能跑出来,挑自己能看懂的那一份就行。
内需结构性变化确实也值得关乎。
此前部分机构对一季度基建投资预期较低,依据有二:一是地方政府受到化债和财政紧平衡的约束,部分债务风险偏高的省份的基建投资受限,土地出让收入受房地产市场低迷而大幅下滑;二是一季度专项债发行进度偏慢、城投债净融资负增长,同时与基建投资相关的沥青装置开工率、沥青价格处于历史同期低位。
然而一季度广义基建投资同比达8.8%,较去年全年的8.2%加快0.6个百分点,主要受电力、铁路和水利投资拉动。
最近挺多半导体公司预喜的,是不是真的改善了我研究不来,但是一季度太重要了,很多价格还挺便宜的的周大,希望行情正常一些别那么大幅度波动就好了
化工涨价的正丹股份,无视监管每天大涨啊
周大,通富怎么看
一直在存储,相信逻辑,今天一个涨停一个13厘米
周大怎么看今天港股
面板这一块和存储相比如何看呢
铁矿也看吗,供给端资本和产能在扩张周期,需求端房地产拖累也比较严重啊
周大,和林微纳有了解吗?