周末增量信息

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从这一次国九条里用的诸多措辞来看,主观上无疑是想搞好股市的,这一点是明确的利好,长远的角度,我认为它比828降印花税的力度更强。

咱们最大的优势在于自上而下的执行力,而且在供给侧(股票筹码)进行调控一向是我们的强项。

往后看,分红这个指标在决策框架中的权重要逐渐提升(仅针对价值投资),微盘股要尽量规避,估计要不了多久就会出现很多仙股。

当然,不代表明天就要因为这个全市场直接嗨起来,战略上认可这件事情就行,和短期无关。

1.周末

除了九条之外,伊朗的事情热度最高,但我个人认为反而是影响最小的,这次美国事先通气(周五盘中已经看到很多段子),紧接着事后拒绝支持以色列打伊朗,而且尼亚胡自己也不想把水搅太浑。

所以这事儿我觉得没必要加戏,本质是一场作秀。

此外,伦敦金属交易所宣布从禁止交割新产出的俄罗斯铜和铝,目前伦铜、伦铝中相关库存为60%、90%,这事儿之前大毛就一直有准备,我不认为会大面积造成短期的供给收缩。

以上两点都指向有色金属的短期扰动,对于价格的利好算是落地了,但属性上定义为雷声大雨点小,市场情绪的推力大于实际基本面,且利好已经在前期商品价格中进行过反馈,这里属于标准的sell the news.

周五晚黄金、白银放量收天线亦印证了上述逻辑,简而言之,金属(商品和股票)的第一轮主升告一段落,短期有结账压力。

但基于交易因素进行规避不代表行业逻辑坏了工业金属的供需趋势、贵金属的美元脱钩,这俩核心矛盾并未发生扭转,现在的定价中对“供给刚性”这个要素已经比较充分,姑且认为供给短期内不会再收缩,那么后续的走势就只取决于需求侧的增长还能走多远(对应商品价格还能涨多少),也就是海外制造业的二次通胀强度 & 持续性,这个事情没人能够预测,所以还在里边的资金,本质上是在“赌”4/5/6月的通胀粘性。

我自己倾向于金属这轮休息之后,大概率还有一轮行情,保持正常跟踪即可。

接下来定价相对不那么充分的是石油及其衍生品。

另外是与资源股对立的科技和高股息(哑铃),3月底开始我对AI的预期就转为上半年大的行情已经结束,NV和A股光模块龙头会有反复,由一季报或海外产业相关利好推动(比如周五mrvl关于提高光模块比例的ppt),但我认为这些不必太过在意。

A股有自己的情绪周期,利好其实每周都有,上升期随便发酵一个就能引爆板块,下行期每一次都是给机会走。

所以这里资源股和AI短期都没有太大的机会,思路上要转向防守。

防守的线条里,这里主要是高股息(电力、燃气、公路、煤炭等),我个人认为相对舒适一些的是燃气,毕竟位置低一些,之前也没涨过股息的逻辑,我去各个渠道搜了一下,燃气相关的研报寥寥无几,说明多数人还没学习过,而对于其他几个方向的高股息,这个位置的预期收益率我自己感觉和空仓没啥区别,既然是防守一波那不如不买。

其他短期方向上,自从低空熄火之后,市场就进入一天一个热点的状态,这种氛围其实是最容易亏钱的,而且兑现起来的手法也非常凶残,看不懂可以不玩,后面要做波动率还是首选低空。

综上,最近思路还是偏防守,等五一之后再考虑找地方上仓位,实在管不住手,就回头想想今年一月。

精彩讨论

仅5000股下跌04-14 22:25

得了得了,828砸盘就是↑干的,现在还没看明白的都什么人啊

Joelqueen04-14 21:07

如果有高股息的AI科技呢,是不是可以直接上车

全部讨论

如果有高股息的AI科技呢,是不是可以直接上车

04-14 21:28

以色列想拉美国下水,我感觉以色列会报复。从巴以冲突以来,没有什么以色列不会做的。

04-14 21:00

化工+次新?

04-14 22:35

新国九条:政策现在把韭菜当成了“国有资产”,岂能给游资和量化随便割掉!
作为全球最贵的IPO市场,真正收割散户的是上市公司和以融资为第一目标的证券市场,将来还会有土地财政转型而来的XXXX…
政策出发意图肯定是重大利好,但中长期如何执行才是真正的关键。

04-14 21:02

小票会死么 我想做空中证1000

其实可以乐观点

04-14 21:14

券商算安全着陆了吗

燃气标太少了

04-14 21:21

明天可以做空黄金白银了?

04-14 21:04

周大,请问还有没有一种可能性,比如按您说的,有色第一轮休息之后,资金回流去科技?