泡着 的讨论

存储价格涨到什么时候没人知道。但模组厂德明利的业绩增速是明牌，低位拿的货卖完了后靠什么维持它的业绩增速。

你现在去问美光颗粒能涨到多少钱，估计他也只能挠挠头。
电子大宗涨起来谁知道多少是顶，我自己判断明年某个季度可能到景气度顶点吧。

为啥会下降？你觉得存储会降价？

上游锂矿涨从几万涨到60万，中游正极厂营收也跟着水涨船高的，只要涨价根本不慌。怕就怕上游突然降价了，库存需要大额计提，卖一单亏一单，这也是一堆新能源中游亏损的原因。

但是后面美光涨的价格都是模组厂的成本

按你的想法所有周期股都没炒了，谁都知道不可持续。。。。

你可以类比下锂盐厂，锂矿涨价，锂盐厂赚的不仅仅是低价库存的钱，碳酸锂涨价受益的程度都是超过原材料涨价的损失的，需求没问题涨价是能传导的，德明利的一季报明确说了需求明显增加。你不管涨价持续多久，只要涨价企业就是受益的，折现后企业价值就要增加。

需要明白赚的是什么钱，德明利现在这个位置赚的就是炒作的钱，我没说不对，之所以说是因为有很多小散不明白，以为这个业绩是可持续性的，做长线，很容易被收割。短线进去没有任何有问题。

价格是环比上升的，这个季度拿的货，下个季度，下下个季度就又是低价库存，这就是需要你判断，还能不能环比继续涨价了

供需失衡的状态下，能拿到货的人都能往上加价的，上一轮到顶点之前模组和经销环节一直比原厂利润厚。