现在AI最大的问题是相关投研稍微有些卷，外边随处可见AI专家，整个板块演绎到现在已经一年多，确实没人质疑产业趋势，但凭借所谓的基本面或者说预期差很难再获取收益了，所以每天获取众多基本面的意义可能是自我强化。
到现在板块涨了1年多，很多当初喊AI是概念的人现在也开始充值信仰，后面也很难再挖到新的细分，比如前面尝试踩着光上位的铜，最后导致的结果是大家一起跌。
而现在整个市场依然不是一个增量环境，之前说AI在那里横着就是最好的场景，但凡加速就是有问题，回头去看所有的AI核心票，没哪家不是一加速就那啥的。
行业我不看淡，但这跟股票没有任何关联度，接下来可能还是得休息休息，后续的跟踪点要放在GPT-5、国产5nm等边际斜率足够大的节点上。
短期市场能玩的其实就只有一个低空，我自己参与的节点和雪球发的时间点是一致的，这两天还没信的朋友也别急了，这次去打野本来利润挺厚的，昨天算下来这轮行情里低空贡献的收益仅次于国产算力，结果今天直接还回去不少，这里我不认为指数会直接A下去，所以早上我说板块已经弱了的时候也没清完。
如果后面低空彻底结束，这一轮行情就算正式进入乱纪元，适当休息休息挺好。
这一轮做得不好的地方还是不少，到时候慢慢总结。
精彩讨论
佩奇的小玉米04-02 21:21我自己认为这个市场炒作科技的资金不正统。
我举个很简单的例子。
中际和高新发展，我中际卖的只剩下一半的利润在里边了，所以不是为中际说话。
中际2024年的估值只有20多倍，但是市场把高新发展拉了好几倍，高新发展所有的业绩都兑现，估值都要50倍，毛利2.3个点，中际毛利30%多，比中际贵好几倍，还存在一定的不确定性。
我不知道做高新的这些资金是如何考量的，但是走的路不正。
我知道最近机构一直买高股息，我认为如果我是机构，我也宁愿买高股息，而不想和一些不正的资金去做科技，筹码一团糟，中际里大把的资金，想的不是把好股票做上去，想的是拿中际当调节科技的工具，其他的钱都去炒差，最后中际不涨，给的理由却是太确定性了。
现在高股息，哪个不是炒确定性？科技不炒确定性，炒什么？
这样继续下去，我们全体都去做高股息和资源股吧，因为炒科技的资金太脏了。
周期合伙人04-02 21:40也不能这么说的，扪心自问一下，我们买科技股似乎不是为了拿公司成长以后分红的钱，最本质的原因是行业增速高、市场关注度高（即主线），进而股价涨速快，那么旭创业绩确定性高匹配的其实是AI有行情他一定会涨。
这个角度来讲，市场去选高新发展或者罗博特科，背后匹配的是短期赔率高，本质上和中继旭创赚的还是同一份钱。
高股息那边确实是另一批资金了，他们主要赚的一个稳字。
佩奇的小玉米04-02 21:05只是探讨，我有相反的想法。
画饼这件事可以糊弄一时，很难长时间只画饼，因为现在的信息传递速度飞快的情况下，没有业绩的兑现，掏兜难度会越来越大，聪明人太多，这种游戏随着信息的普及和传递，不可能玩的下去。
这就是我为什么不买石油，有色但是仍然觉得石油有色涨没问题的原因，他们可能业绩都明牌，但是今年涨的仍然很好根本原因是，有一大部分更看重业绩的确定性，而不是画饼。
当然，我知道这个市场的钱有很多种，但是资源中特估走出趋势，是年初到现在的主线，就是因为机构的持续性买入。
而那些个题材，早就灰飞烟灭了。
市场要走好，需要基本的逻辑，看来看去，业绩和分红才是基本的逻辑，如果只是画饼，每个题材都能画的美美的，互相掏兜，那就永远还在3000点。
佩奇的小玉米04-03 07:10扪心自问，买中际和买高新赚的绝对不是一份钱，我认为市场可以装傻，但是我们身在其中的人不能也自己骗自己吧？
高新今年的预期即使全都实现，也不值现在的价钱。而中际，今年业绩的确定性非常高了。
那我不理解的是，为什么不买确定性高而且便宜的股，而要去买即使预期全实现也贵的离谱的股？
确定性的成长，中际，北方华创这种不要，非要去搞飞行汽车等根本不知道哪年有业绩的成长，是为什么呢？
小巴啊04-02 20:54大家都忘了，预期差才是生产力，再具有确定性的板块，都懂了也就成了屁。
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你好，ai几乎到了全民皆砖家的阶段了，发酵充分，后面预期差主要靠每个标的各自未知的2024年财报来验货了。相反，还在画饼阶段的低空经济方兴未艾，值得挖掘，今天从盘面看，前期龙头下去了还是有承接，这是好现象，我还是保持之前的观点，存量博弈的市场，各题材板块依旧是选小不选大，看好1000和2000乃至微盘火场股跑赢大市值股票
听你的，我的兆易创新都套了一年多了，啥时候解套啊？
说AI是大趋势的人都是搞AI的人（自嗨而已）， 实际你问问游戏公司设计师，基本没人在用。还有前段时间传言openAI和好莱坞谈合作，后面拭目以待吧，如果真的搞成，就确定AI能落地。现在还确定不了。
大家都忘了，预期差才是生产力，再具有确定性的板块，都懂了也就成了屁。
至少四月还是可以做出海的。逻辑业绩都有，就是容量小了点罢了
苏交科啊，这么正宗的低空经济股才从5块涨到6块多，今天也抗住了下杀
文中观点非常认可，可以概括为：
1、市场已经基本面充分挖掘的股票，基本上不会再有超额收益。
2、现在是存量博弈市场，资金在板块和概念间轮转。
同样是存储，为什么你说的存储天天不涨，人家的存储天天涨。