何止是半导体,整个A股走势都在说这一句话:“美日韩台的投资者都是蠢货,这4个市场都错了,只有A股是对的”。
很明显,单纯从数据上看,只能说有一点点那个味道,但客观来讲,单凭数据是判断不了是否见底的,还需要结合一些很多其他的指标来看,比如TSM等Fab的稼动率、经销商的库存、DRAM/NAND Flash的价格等等,东西比较杂,但之前其实都说过不少,其实也都在指向边际的友好。
还有种简单粗暴的方式,直接贴图,这张图里我特意把A股的半导体选择了绿色,以彰显身份:
另外几种颜色里:
粉色的是SK Hynix
黑色的是SOX
蓝色的是三星
粉色的是TW半导体指数
因为韩的半导体产业链这俩就占市值90%以上,所以就没有去单独凑一个板块,JP因为指数是大牛市我就没选,以免有人说我在声东击西。
有几个结论:
1)单纯靠AI,不足以支撑各地市场涨到这个水平,虽然没办法精确量化,但至少权重里会有一部分是周期复苏,比如这周以来,尤其协会披露数据后的今晚
2)半导体是一个全球化的产业,虽然部分设备咱们被脱钩了,部分高端算力卡咱们被脱钩了,但我们只是纯进口国,而且这俩在全行业里的占比很低,绝大多数制成品还是在全球高度流通,理论上,全球半导体的行业景气度应该是同步的,协会披露的数据也进行了分区,除了Europe最近2个月有偏离,其他地区全部都同步变动。
那么就还剩最后一种可能,在这个位置,还判断半导体没有进入底部复苏的区域,还觉得景气度会继续下行。
等于是在说:“美日韩台的投资者都是蠢货,这4个市场都错了,只有A股是对的”。
虽然我也很认同a股半导体指数被杀跌过分后市可期,但是也要注意可比估值。以封测为例,日月光10倍pe,长电科技22倍pe,但是就增速和前景来说长电可没比日月光好到哪去
我现在主要持仓的就是半导体芯片板块和互联网科技板块,这俩板块调整之后上车性价比挺高的。
消费电子复苏再谈半导体到底吧
不是已经又开始涨了吗,非要天天连板才行吗
看来就是他们都错,A股独对…
a股不缺“聪明人”
好文点赞
半导体这里大概率是底部区间
把他画成绿色,是有点内涵他的意思
感觉也有阵营对抗的因素吧 美日韩台和我们
半导体行业当然在底部区域啊,关键是这个底部区域要盘整多久?