本周半导体板块观点更新
半导体设备
-- 今年到明年晶圆厂存储厂的最核心变量是先进逻辑工艺产线及长江存储去美化产线的突破；
主要受影响的是：中微公司、北方华创、拓荆科技；
半导体零部件
-- 最差的时间或已过去（去年四季度开始的砍单），海外及国内客户对于零部件的订单在3月份开始逐渐企稳；
-- 一季度国内半导体设备厂商（北方华创、拓荆科技、芯源微等）订单超预期，将逐渐传导到对于上游零部件厂商需求的提升，这一过程有望在二季度逐渐开始显现；
-- 竞争格局清晰且有核心新产品突破的零部件标的，新莱应材（真空阀、隔膜阀、调节阀）、英杰电气（射频电源0-1突破）；
半导体材料
-- 伴随着国内晶圆厂的持续扩产，尤其明年长江存储及先进逻辑产线有望逐渐扩产，对于半导体材料的整体需求预期将进一步提升；
主要标的：沪硅产业、安集科技、鼎龙股份；建议继续关注沪硅产业。
存储芯片
-- 美光预计未来几个月供需关系将逐步改善，大幅削减资本开支（40%降幅），同时主动缩减DRAM及NAND产线25%开工率；
-- 三星也在今年上半年主动减少10-20%开工率，近期表示不会再进一步降低DRAM价格；
-- 随着库存逐渐出清，同时主动缩减库存，我们判断存储芯片价格有望在Q2-Q3见底，周期底部逐渐形成；
-- 建议继续光柱存储芯片龙头兆易创新、北京君正、东芯股份等；
模拟芯片
-- 库存：下游经过过去3-4个季度的去库存后，目前终端及渠道库存基本回归正常水位，库存出清情况良好；
-- 价格：TI回归对于模拟芯片价格的影响，目前已经接近调整结束，价格继续下行的空间有限，接近触底；
-- 需求：Q1传统淡季已过，叠加客户端库存出清，预计Q2订单环比将有所改善；
-- 结合库存、价格、需求情况，模拟芯片行业底部将至，继续关注圣邦股份、纳芯微、易必微、思瑞浦等；

本周半导体板块观点更新
半导体设备
-- 今年到明年晶圆厂存储厂的最核心变量是先进逻辑工艺产线及长江存储去美化产线的突破；
主要受影响的是：中微公司、北方华创、拓荆科技；
半导体零部件
-- 最差的时间或已过去（去年四季度开始的砍单），海外及国内客户对于零部件的订单在3月份开始逐渐企稳；
-- 一季度国内半导体设备厂商（北方华创、拓荆科技、芯源微等）订单超预期，将逐渐传导到对于上游零部件厂商需求的提升，这一过程有望在二季度逐渐开始显现；
-- 竞争格局清晰且有核心新产品突破的零部件标的，新莱应材（真空阀、隔膜阀、调节阀）、英杰电气（射频电源0-1突破）；
半导体材料
-- 伴随着国内晶圆厂的持续扩产，尤其明年长江存储及先进逻辑产线有望逐渐扩产，对于半导体材料的整体需求预期将进一步提升；
主要标的：沪硅产业、安集科技、鼎龙股份；建议继续关注沪硅产业。
存储芯片
-- 美光预计未来几个月供需关系将逐步改善，大幅削减资本开支（40%降幅），同时主动缩减DRAM及NAND产线25%开工率；
-- 三星也在今年上半年主动减少10-20%开工率，近期表示不会再进一步降低DRAM价格；
-- 随着库存逐渐出清，同时主动缩减库存，我们判断存储芯片价格有望在Q2-Q3见底，周期底部逐渐形成；
-- 建议继续光柱存储芯片龙头兆易创新、北京君正、东芯股份等；
模拟芯片
-- 库存：下游经过过去3-4个季度的去库存后，目前终端及渠道库存基本回归正常水位，库存出清情况良好；
-- 价格：TI回归对于模拟芯片价格的影响，目前已经接近调整结束，价格继续下行的空间有限，接近触底；
-- 需求：Q1传统淡季已过，叠加客户端库存出清，预计Q2订单环比将有所改善；
-- 结合库存、价格、需求情况，模拟芯片行业底部将至，继续关注圣邦股份、纳芯微、易必微、思瑞浦等；

不管是什么都需要用到网，乐鑫肯定毋庸置疑，而且低位$乐鑫科技(SH688018)$

全志太杂了，看好恒玄科技

电源芯片看好吗

WC，是因为你这个文章让瑞芯微热度飙升还是什么

绿的谐波跌得太厉害咯

soc今天全军覆没，是要a回去了吗？只有设备线和材料线还能看？

看到3588在哪里放量了吗？$瑞芯微(SH603893)$

思睿浦还在么，老大

“我提供一个这一类公司的筛选框架：1）找出某个将来一定会爆发的下游；2）当这个下游爆发，一定受益的公司（如果不能判断，至少要保证市场认为它一定受益）；3）催化的频次至少要在1年1次这种级别，毕竟要考虑时间成本。”