本周持有的华测导航终于迎来了大涨，从年初开始陆续的买入到后面股价低迷时不断的加仓，确实也是挺煎熬的。其实算下时间持有也就3个月左右，但由于对其格外的关注，几乎每个交易日都要看股价的涨幅情况，在指数和相关个股大涨的时候，华测导航的股价在年初涨了几天后就一直处于调整和下跌之中，也着实让人比较难受的，有好几次都想清仓换入别的个股的，还好由于对公司研究比较的多，看了好多资料，从而坚定了持有的信心，才也有了今天的收获。其实如果不用太过于关注公司短期股价的涨跌幅，也许持有的过程会轻松很多的，现在回头看净是把精力都浪费在一些不重要的事情上面了，而且还对持有的过程产生了诸多的不利因素的，实属不该呀，以后这方面已经要多多的吸取教训的。
周五晚上看了下芯原股份23年年报，公司还是继续的高投入的研发策略，继续朝着IP 芯片化（IP as a Chiplet）、“芯 片平台化（Chiplet as a Platform）和平台生态化（Platform as an Ecosystem）这个方向进行各种产品生产和产业的布局。根据 Market.us 的数据，机构Market.us：2024年小芯片（Chiplet）市场规模将达44亿美元2023年全球 Chiplet 市场规模是31亿美元，折合人民币大概220亿左右，芯原23年的营收是23亿，也就是说目前芯原在Chiplet 市场的占有率大概10%左右，按照Market.us的预测2033年Chiplet 市场将达到1000多亿美元，就目前芯原10%的市场占有率来看也有100亿美元的收入，按毛利率40%算，10年后利润大概能到40亿美元，按50%的研发投入算，也大概有20亿美元的净利润，PE按30算，大概600亿美元的市值，也就5000多亿市值吧，目前是200亿，如果10年后真能到达5000多亿的市值，那么10年20倍的收益是否很有诱惑性的了。对于这种高研发的新型企业有时候得把目光往长远的看，如果就盯着两三年的公司利润来看的话确实看不出什么来的，毕竟这种企业发展早期是需要资金和时间的，而且市场规模也没起来的，就像早期的英伟达，10年前又有谁能想到市值会过万亿美元呢。当然投资这种公司也面临很大的风险和长时间的耐心考验的，chiplet市场是否将来一定能够产业化，公司10年时间是否能够持续稳定的生存发展下去，都是无法预测的。但以目前的情况来看市场规模还是相当有想象力的，所以现在投入一定的资金也许是比较明智的选择的。当然也要不断的观察和持续跟踪研究的，根据研究的实际情况考虑持有的策略。
西部超导这周也出了23年年报，营收和利润方面没什么好说了的，业绩预告里都说了的。看了下十大股东基本上没怎么减持的，倒是新进了社保基金，还有就是四季度三费方面比22年同比增加了不少，说明四季度利润确实有好转的迹象的，目前来看公司的主要收入和利润贡献在于高温钛合金这块，从公司年报叙述来看，第一就是业务扩展方面：公司通过近年来的技术积累，突破了以 GH4169、GH4169G、 GH738、GH907、GH4698、GH4720Li 等合金为代表的十余个牌号高温合金的批量生产技术，获得 相关牌号高温合金棒材产品的供货资格。在商用航空发动机市场，公司生产的φ600mm 大规格 GH4738 棒材已通过某型号发动机部件考核。在燃气轮机市场，公司生产的大规格 GH4169 棒材已 经在国内多个型号燃机和民用燃机上完成锻件验证与评价并取得供货资质。 公司已经取得民运航空方面的供货资质，看今年这块能不能提供一定的收入，再有就是原材料海绵钛的价格一直再涨，年报里面说这块相关的厂家已经扩产，价格也逐渐趋于稳定，再有就是高管增持，从这几方面综合来看，都有向好的趋势的，所以继续的持有观察吧，暂时不考虑进行大的操作了， 等24年一季度业绩出来后再看吧。
最近5.5G网络很火，持有的慧智微好像有这方面的技术储备的，看能不能蹭上的，看到一条中国电信与联通携手完成全球首例5G RedCap全场景商用验证，相关产业链公司抢占先机布局新蓝海的新闻，想到去年10月份左右慧智微在互动平台表示,公司已经推出了能满足RedCap的5G射频前端解决方案，就看这块会不会炒作了的，耐心等待吧。
本月操作短线其实较为频繁的，但多是捡了芝麻丢了西瓜。短线为了几毛钱的差价往往错过了好几块的涨幅，有的看似今天操作赚了几百大洋，但隔几天回头一看，靠，错过了好几千甚至上万money，真的得不偿失呀。其实错失许多大涨的机会，主要的原因还是太过在意短期的结果了，而且对于短期股价的不断下跌也无法承受，之所以会有这样的情况一方面是投资理念的不正确导致的：太过注重结果而忽视了持有的过程。其实想要好的结果，就得有好的过程，只有在持有的过程中不断的验证自己持有的逻辑是否正确，才能对于好的结果的把握性更大些，而不是整天盯着市场的热点和股价的涨跌幅的。第二就是要不断的去排除持有过程中的不利因素的，比如融资，贷款炒股，单押不太懂的个股等，毕竟股价是无法预测的，会出现各种不稳定的因素的，我们不能总想着美好的结果，而是要考虑在最困难的时候自己是否能够坚持下来，而且还要全方面的去了解和研究持有公司的情况，对其生意模式，企业文化，业务情况都要不断的思考和理解，以此来决定自己的操作，而不是依靠股价的涨跌幅做判断的， 要能大概估算出股价多少的时候是处于高估的，多少是低估的，只有这样最终可能捡到大西瓜几率能会大很多的吧。
写于：2024年4月1日