对@Grassdog 说：可转债期限与套作等的问题的思考

如果把可转债当成一份债券＋一份期权，因此我就这么认为：

转债价值=max (纯债价值+期权价值)，哪么：

 1. 当转债进入债性时，哪会期权价值越大，相反转债进入股性，期权（溢价）趋近为0。因为到最后纯债价值+期权价值，只能实一个价值。我们怎么来判断期权价值的期限呢？（历史平均2.68年）。

 2. 正股波动率的变化，对做转债或者正股优势是什么呢？

3. 转债流通市值比，转债额和正股流通市值相比过于巨大的转债基本转股都很难，如中行、南山等，对吗？

4. 当前石化，歌华，中海，中行，深机转债组合，或转债与企债组合哪个更好呢？

5. 三种银行转债之间按照不同的比例套作？

6. 自己套作200%的中行转债与可转债B类如150063 浦银增B 又如何？