理性再看新希望

先声明，我其实一直看好新希望，持股至今已有两年，而且仓位较重，最初按6：4满仓满融配置的新希望和牧原，后来加仓调整为5：4：1满仓满融牧原：新希望：正邦。现在呢成了这个样子：

虽然新希望浮亏较多，不过暂时没有考虑过卖出，因为最初买进时就准备长线持有，等到企业发展壮大了再卖出。

虽然看好新希望，但也不能盲目自信。相信他的同时还是对新希望的发展有自己的意见。

新希望心太急，步子太大，没有科学看待非瘟，轻视了非瘟传染的厉害程度。

其表现最典型的是，为了迅速发展，开启买买买模式，购买了很多规模较大的养猪场。须知最开始看好新希望就是因为它基础薄弱，几乎所有猪舍都是新修的，因此受损失反而最小，而它现在买买买的决定却完全变优势为劣势，买来的猪场要想改造成具备完全防疫能力的猪场远比新修一个成本更高。

此外，新希望还做出了大棚养猪的创举，采用廉价的农业大棚搭建养猪场，防疫能力能有多高？我感觉这完全是忽视科学，搞大跃进式的发展。

在这两个问题上，我真的痛心疾首，一方面为新希望的败着扼腕，另一方面为自己的优柔寡断叹息。在它开始买卖买的模式和放大棚养猪的卫星时，我就很疑虑，不过最后还是选择了相信他，没有及时卖出。最近两天公司董秘在回复中坦言，弱毒感染源于防疫环节错失，人员带入，我估计中毒的场很大可能是当初买入的老场。科学真的来不得半点侥幸！

其次新希望还有一个大问题就是战略决策缺乏前瞻性，调整时对度的把握太差，进退失据。

第一阶段战略：投巨资全国征地修建猪舍，外购仔猪，依靠防疫能力强，死淘率低赚取巨额利润。

第二阶段战略：仔猪价格暴涨，高达两三千元一头的成本，根本无法获利。于是立即调整发展目标，全力发展母猪养殖，甚至把育肥猪舍也改成母猪舍。

第三阶段战略：双缺毒的爆发，逼迫淘汰问题母猪，损失惨重，战略调整为以稳为主，减慢发展速度。

第四阶段战略：（我预计的）仔猪价格暴降，战略调整为抢农户和大力修建育肥猪舍。原因是目前各大公司对母猪种猪一哄而起，大力投入，母猪养殖是绝对的自繁自养，且对母猪舍防疫严防死守，所以很快仔猪自由。但育肥能力完全跟不上，只好外卖。

第五阶段：（还是我预计的）由于仔猪便宜，全国猪密度迅速上升，非瘟卷土重来，除自繁自养外，其他公司损失惨重。此时战略调整为淘汰代养方式，全力改成自繁自养模式。

当第三个阶段进行的时候，我其实已经开始观察新希望是否能够冷静反思已经发生的问题，并提出最理想的现阶段发展战略。好的企业应该具有前瞻性，而不是随大流。时间不等人，总是因失败而被动调整战略成本太过于惊人。如果半年报时仍然看不出新希望加强育肥舍的建设力度，放弃买买买和大棚养猪扩张方式，甚至直接放弃代养模式，全力搞自繁自养，我会毅然放弃我曾经喜爱和看好的新希望。

毕竟关于自繁自养和代养模式的优劣已经完全不需要争辩了，最近这个冬季发生的弱毒感染已经再次证明，在非瘟常态化条件下，只有自繁自养才有可能更有效预防。

以前是得母猪者得天下，以后必须还要加上育肥死淘低者得天下。

真心希望新希望能本着前瞻性的目光制定发展战略，在能力范围内继续保持迅速发展，但心态上做到敬畏科学，不急不躁，稳扎稳打。在育肥舍建设和人员招聘培训上投入巨大的资金和精力，为将来的发展打下坚实的基础。

相信我们这些门外汉都能看得出问题来，新希望一定已经在慎重研究对策了。

希望三年后我还信心满满的持有新希望。