一、大风口：
①光刻机温控国产唯一公司！
ASML光刻机对温控分辨率的要求高达0.001℃，目前国产能做到的就只有同飞股份这根独苗苗了。
②半导体温控唯二标的！
半导体温控对精度的要求很高，±0.1℃以上，国产就两个公司能做：同飞股份和京仪装备。京仪装备刚上市估值高达百倍，现在跌下来估值还有62倍！
③算力液冷0-1爆发新军！
Ai对算力的高密和能耗大幅提升，液冷从“可选”变成了“必选”，这块替代空间很大，第三方预测27年数据中心液冷可达千亿市场规模，国内投资机构目前还没有充分认知，英伟达的液冷供应商维谛技术（VRT）在美股已经一年十倍了，A股只会迟到，不会不到。
同飞股份的算力液冷22年才开始介入，凭借着深喉的液冷技术底蕴，23年做完了一大批头部客户验证和导入，24年营收过亿没问题，25年跟随行业爆发冲击十亿营收大概率。
④氢能温控唯一！
氢能由于安全原因，对温控精度的要求是极高的，不亚于光刻机温控。同飞股份是当仁不让的国产唯一了，下游客户已经有海德利森等头部。
⑤储能温控新龙头！
同飞股份21年上市融资后才开始正式发力储能温控，仅仅用了三年时间，目前市占率已经反超英维克，成为了储能温控尤其是液冷的新龙头，这一方面说明了公司深厚的液冷技术底蕴优势，另一方面也验证了公司管理层强大的战略和落地能力。
二、高成长：
同飞股份21年上市，从此开启高速成长之路，营收三年已经翻了三倍，正在冲击五年翻十倍！如此高速成长的公司，两市罕见！
贵州茅台2011～2021年营收十年翻了十倍，半导体设备公司北方华创2017-2023年营收六年翻了十倍……期间股价涨幅都是惊人的20倍起步！股价背后逻辑其实很简单，因为随着营收规模不断扩大，只要毛利率不大幅下滑，必将大幅摊薄三费成本，一旦“规模效应拐点”出现，就会带来净利率的大幅提升，公司迎来营收和净利率的双击，股价自然也就会迎来利润和估值的戴维斯双击！这一段价值发现是做成长股的最甜蜜期，而等到你看到，可能股价已经20倍了，反而该筹码派发了。
下面这张表格可以清晰的验证公司：高成长、规模效应拐点、高分红、行业领先地位。
三、“规模效应拐点”出现前夜：
通过表中的跟踪可以发现，同飞股份专注温控高精尖技术研发，厚积薄发，上市融资后开始向下游拓展新兴景气行业的大客户，同时匹配人员和产能扩张，目前在数控机床和储能两个行业的温控都已经取得了绝对领先地位，正在加速发力半导体和算力两个行业的温控，据上述表格推算，同飞公司的规模效应临界点大约在年营收25亿，今年就可以轻松实现，明年有望迎来利润和估值的戴维斯双击！
四、高分红：
同飞股份上市三年，连续三年都较大分红，股息率接近2%，这说明公司赚的是真金白银，管理层也很重视股东回报，好公司的重要标准之一。
在调研的高铁上，大盘情绪低迷至极，寥寥草草整理了一下思路，个人研究笔记，仅供自己日后复盘验证，不作为任何投资参考，据此买卖后果自负。