奇怪,为啥q1的增速不动了?跟23q1差不多。
②半导体温控唯二标的!
半导体温控对精度的要求很高,±0.1℃以上,国产就两个公司能做:同飞股份和京仪装备。京仪装备刚上市估值高达百倍,现在跌下来估值还有62倍!
③算力液冷0-1爆发新军!
Ai对算力的高密和能耗大幅提升,液冷从“可选”变成了“必选”,这块替代空间很大,第三方预测27年数据中心液冷可达千亿市场规模,国内投资机构目前还没有充分认知,英伟达的液冷供应商维谛技术(VRT)在美股已经一年十倍了,A股只会迟到,不会不到。
同飞股份的算力液冷22年才开始介入,凭借着深喉的液冷技术底蕴,23年做完了一大批头部客户验证和导入,24年营收过亿没问题,25年跟随行业爆发冲击十亿营收大概率。
④氢能温控唯一!
氢能由于安全原因,对温控精度的要求是极高的,不亚于光刻机温控。同飞股份是当仁不让的国产唯一了,下游客户已经有海德利森等头部。
⑤储能温控新龙头!
同飞股份21年上市融资后才开始正式发力储能温控,仅仅用了三年时间,目前市占率已经反超英维克,成为了储能温控尤其是液冷的新龙头,这一方面说明了公司深厚的液冷技术底蕴优势,另一方面也验证了公司管理层强大的战略和落地能力。
同飞股份21年上市,从此开启高速成长之路,营收三年已经翻了三倍,正在冲击五年翻十倍!如此高速成长的公司,两市罕见!
贵州茅台2011~2021年营收十年翻了十倍,半导体设备公司北方华创2017-2023年营收六年翻了十倍……期间股价涨幅都是惊人的20倍起步!股价背后逻辑其实很简单,因为随着营收规模不断扩大,只要毛利率不大幅下滑,必将大幅摊薄三费成本,一旦“规模效应拐点”出现,就会带来净利率的大幅提升,公司迎来营收和净利率的双击,股价自然也就会迎来利润和估值的戴维斯双击!这一段价值发现是做成长股的最甜蜜期,而等到你看到,可能股价已经20倍了,反而该筹码派发了。
下面这张表格可以清晰的验证公司:高成长、规模效应拐点、高分红、行业领先地位。
通过表中的跟踪可以发现,同飞股份专注温控高精尖技术研发,厚积薄发,上市融资后开始向下游拓展新兴景气行业的大客户,同时匹配人员和产能扩张,目前在数控机床和储能两个行业的温控都已经取得了绝对领先地位,正在加速发力半导体和算力两个行业的温控,据上述表格推算,同飞公司的规模效应临界点大约在年营收25亿,今年就可以轻松实现,明年有望迎来利润和估值的戴维斯双击!
同飞股份上市三年,连续三年都较大分红,股息率接近2%,这说明公司赚的是真金白银,管理层也很重视股东回报,好公司的重要标准之一。
在调研的高铁上,大盘情绪低迷至极,寥寥草草整理了一下思路,个人研究笔记,仅供自己日后复盘验证,不作为任何投资参考,据此买卖后果自负。