白嫖党唯有点赞以示敬意。

想了一下这些年看到的人性，股票高涨时，大多数人各种蹭热点各种所谓的分析解读都出来了，有人却闭口不言；而当股票被误差、错估、情绪低迷时，却有人默默前行科普分析自己的中长逻辑看法。这种逆人性的品质还有几个？一句话送给同行者——莫在顶峰时莫名而来，莫在低估时转身离去。$多氟多(SZ002407)$ $天赐材料(SZ002709)$ #快充电池硅基负极#

这是迄今为止看到的关于多氟多最为理性、客观的研报。真是甩出行业高薪研究员几条街。由衷的佩服！总之一句话：多氟多今年估值预期适当降低，明后年不变。

其他基本认同。碳酸锂价格，明后年都不会低于40。本人跟踪碳酸锂3年

很详细，就是除了六氟以外，其他板块过于乐观了，产品规划除了自身实力还要靠市场需求的配合。双氟和六氟磷酸钠两年内怕是市场不会有这么大的发展，电子级氢氟酸也不可能有这么大的量。

白嫖党唯有点赞以示敬意。

想了一下这些年看到的人性，股票高涨时，大多数人各种蹭热点各种所谓的分析解读都出来了，有人却闭口不言；而当股票被误差、错估、情绪低迷时，却有人默默前行科普分析自己的中长逻辑看法。这种逆人性的品质还有几个？一句话送给同行者——莫在顶峰时莫名而来，莫在低估时转身离去。$多氟多(SZ002407)$ $天赐材料(SZ002709)$ #快充电池硅基负极#

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其他基本认同。碳酸锂价格，明后年都不会低于40。本人跟踪碳酸锂3年

很详细，就是除了六氟以外，其他板块过于乐观了，产品规划除了自身实力还要靠市场需求的配合。双氟和六氟磷酸钠两年内怕是市场不会有这么大的发展，电子级氢氟酸也不可能有这么大的量。

感谢翔实数据分析，是本球最靠谱的跟踪深入分析硬货了。本人交易多多两年多，中间买卖过一次，所以也坐了部分电梯。如果长期持有，可以不动，但是短期来看中报是很关键的。到底多多的工业级碳酸锂采购价是不是能在28万之内?如果他的供应商可以跟他涨价，而他自己的长单价无法转移成本，作为这一两年内利润大头的6F对他的利润影响非常大。另外多多出口部分价格因为长单，比国内客户还低，起码我个人觉得23年碳酸锂价格很难下来，因为电车渗透率超预期增长以及储能需求巨大，24年中之前，资源股还是能赚取超额利润。对于长期主义的多多是个很大考验。当然多多的布局和技术积累还是非常优秀的。

写的比较详实，比其他正规的研报还要专业！从楼主的帖子获益良多。
只有一点不敢认同：碳酸锂的价格，这个未来怎么样不好说，需要充分尊重市场，不能认为以前低，涨上去就一定要下来。目前看碳酸锂还是长期保持高位的可能性比较大。从经营角度讲，公司需要随行就市，考虑各种情况如何降低成本，最好就是长单每月定价比较好，这个和锂盐定价类似的。

6F的问题在于现在行业扩产比较快，产品单价下行其实对于公司竞争力也是一种考验，如果能够保持一段时间的低价，对于行业产能出清也是有好处的，将来行业集中度提升，比拼的还是公司的成本管控。多氟多目前是人无我有，人有我优，属于行业的领航者，在新能源快速发展的年代，也是不可多得的好公司。目前估值基本和万华这样成熟的企业相当，没有什么溢价，对于一些半导体化工板块基本没有考虑未来的增长，这也是投资这家公司的预期差。

原材料的出库成本大概率会以移动加权平均法来计算，不会是先进先出法，会平滑产品的成本曲线，就是说从碳酸锂开始涨价以来，原材料的出库成本就是增加的，而不会说是等到多氟多库存的低价碳酸锂都用完了之后出库成本才会增加。另外计算六氟的产量的时候也要注意一点，多氟多的有些六氟产能已经不是上市公司占有100%的权益了，好几个六氟子公司都引入了其他投资者，上市公司应享有的六氟出货量必然要打折扣