2001年，在日本政府1999年至2000年間積極準備之下，日本三大金融集團（來自日本11家大銀行）經過一番分化、組合。三大金融集團的融資額佔了日本總融資額的50％以上。受日本經濟的影響，日本三大銀行巨額虧損，不良貸款堆積如山，而加速金融領域清理進程將不可避免地給經濟帶來更大的通貨緊縮壓力。2002年至2004年間，除UFJ銀行外，這幾家「巨無霸銀行」都在處置壞賬、通過削減股市投資以降低利潤波動性、以及削減成本等方面取得一定進展。

日本三大金融集團為：

2005年三菱東京金融集團、UFJ集團組成的$三菱日联金融(MTU)$金融集團（MUFG）；

2002年櫻花銀行和住友銀行合并組成的$三井住友银行(SMFG)$金融集團（SMFG）；

2000年由第一勸業銀行、富士銀行和日本興業銀行組成的$瑞穗金融(MFG)$集團（MHFG）。

三大集團中，除三井住友銀行為合并組成外，其他的金融集團為相互持股的方式聯合而形成。其中，瑞穗金融集團合併時的總資產高達141兆日元，是當時全球規模最大的銀行。2004年7月，三菱東京金融集團和UFJ集團計劃達成關於兩家公司擬議的850億美元合并事宜的基本協議，合并後名為三菱UFJ金融集團（MUFG），擁有190兆日元資產，規模為全球第一。