安井食品这300亿有1/3是融资而来。。不停圈钱市值必然越来越大。后面停止融资业绩就会负增长了。
一、行业背景
安井食品集团股份有限公司成立于2001年12月,主要从事速冻火锅料制品、速冻面米制品和速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。
1.1、速冻食品
随着中国经济的不断发展,居民的生活消费水平不断提升,加之城镇化进程的推进,社会分工细化,生活节奏日益加快。
使速冻食品被越来越多人接受并成为日常饮食的一部分,我国对速冻食品的消费需求将逐渐与发达国家靠拢,未来市场空间较大。
1.2、预制菜肴
随着餐饮企业降本增效和消费者对便捷食品的需求快速增加,市场对于预制菜肴的接受度不断提升。
预制菜肴行业已进入快速成长期,产品形态也更加多样化。
从终局视角看,在产品研发、渠道推广、品牌运营等方面具备综合优势的企业将更好地适应市场变化,具备更大的发展潜力,有望从中脱颖而出。
而安井食品作为行业的佼佼者,已经深耕此领域20余年,不论是品牌价值还是综合实力,都处于行业前列,具备得天独厚的优势。
二、产品简介
预制菜行业国家早已出台相关政策文件支持,而现在基本上大多数家庭都是双职工,很难有时间烹饪菜肴;
而便利的预制菜将在以后成为大多打工人的日常饮食,这一块市场前景广阔。
安井食品主要从事速冻火锅料制品(以速冻鱼糜制品、速冻肉制品为主)和速冻面米制品、速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。
2.1、火锅料制品
2.2、米面制品
2.3、预制菜制品
相信看了安井食品的食品简介,大多数人应该都吃过,未来随着公司产品推成出新,会有越来越多的冷冻食品和预制菜肴进入大家视野。
2.4、公司布局
从最新的投资者互动,安井食品在预制菜方面:
一是冻品先生事业部通过供应链的组合进军纯预制菜赛道;
二是通过并购湖北两家小龙虾的头部企业进入小龙虾产业;
三是安井小厨品牌通过自产的方式进入鸡肉调理品。
2.5、预制菜市场空间
根据艾媒咨询,2022年我国预制菜市场规模已经超过4000亿,未来市场规模将超1万亿,市场空间广阔。
而安井食品在预制菜营收不过几十亿,未来增长空间很大。
三、公司价值
说完上述行业和公司简介,我们来看看公司的经营情况如何?
2020年预制菜占营收9.6%
2023年预制菜占营收30.2%
预制菜这一块增长迅猛,营收三年增长三倍,这一块市场增量还很大,未来会持续给公司增加营收。
营收从30亿增长到120亿
净利润从1.2亿增长到11亿
公司各项业务增长数据都极具潜力,这种连续多年营收和净利润稳步增长的企业,在市场是很少见的。
今年前三季度营收同比增长25%,净利润增长62%,全年营收预估超150亿,净利润预估15亿左右。
每年净赚15亿,未来还具备继续增长的潜力,20倍估值物有所值,对应价值300亿。
而现在市值刚好处于300亿,现在物有所值了,300亿的安井食品买不了吃亏,买不了上当。
按照机构的预测,未来净利润有望超20亿,按照食品行业20倍估值,价值400亿,
而当前300亿,已经具备套利空间,向上潜在涨幅至少30%以上。
300亿的安井食品,货真价实,没有低估,合理价格,若是低于300亿最佳,越低越好,分批建仓。
为何说300亿较为安全?
一是现在指数低迷,现在大盘指数在2950点,未来随着行情好转,市场会有一个估值抬升,从现在的20倍估值抬升到25倍、甚至30倍以上,你可以赚取市场流动性的溢价。
二是未来净利润会逐年增长,即便估值保持20倍不变,你也可以赚钱公司业绩增长的钱。
如果你对公司的未来有信心,那么当前300亿的安井食品,值得关注,
喜欢的话,可以从现在开始分批建仓,长线持有,
耐心等待公司未来业绩释放或者市场行情好转。
如果,你不看好公司未来的发展,那么远离为主。
安井食品这300亿有1/3是融资而来。。不停圈钱市值必然越来越大。后面停止融资业绩就会负增长了。
被这熟悉的标题吓出一身冷汗