一键配置沪港深蓝筹股:沪港深F100

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 今天周末,市场没有开盘。

市场传言,商业银行要获得券商牌照,开始混业经营。在2015年的时候也传闻过这个消息,但是因为股zai后来不了了之。


这次如果这个消息如果被证实,肯定对券商是利空,但都是短期情绪的影响,开盘反应一下,然后该怎么走怎么走。


就怕没有官方的消息出来,让大家一直猜,这才是最难受的。


朗姆最近提券商提的比较多,也是因为和大家分享通过ETF规模变化,追踪机构投资方向的思路,发现了券商的投资机会。


上周朗姆主要给大家分析基本面指数家族的系列指数,本以为只有四只有基金跟踪的基本面指数,但后台有朋友提醒还有一只覆盖沪港深市场基本面指数,今天就给大家补充分析一下这个“沪港深F100指数”。


之前分析过的四只基本面指数


 《国内首只基本面指数:基本面50分析》           

 《基本面50的小弟:基本面400指数分析》

 《最牛的基本面指数“深证F60”》  

 《最后一只基本面指数“深证F120”》


今天要分析的对象是:沪港深F100指数


还是先做个基本面概念的科普。


基本面分析主要是分析宏观经济、行业情况、公司的经营情况,像收入、利润、分红之类的。预估公司的真实价值,在低估的时候买入,高估的时候卖出。


技术分析主要是分析价格趋势、成交量,进而预测未来的股票价格走势,选在适当的机会买入和卖出。


基本面指数主要就是选取基本面比较好的股票为成分股,编制成指数,来反应基本面优秀的这些股票的整体价格走势。

中证锐联沪港深基本面100指数

,简称沪港深F100,F是基本面Fundamentals的首字母,指数代码930723。


1.指数编制方案:

 2.成分股选取:

第一步:沪深交易所香港联合交易所互联互通机制规定范围内可交易的A股及港股构成。  

这里的互联互通机制包括:沪港通和深港通  

这一步选出来的沪深股票港股股票就构成了指数成份股的样本空间。 

第二步:将样本空间的股票按照近一年的日均成交额由高到低排名,去除排名靠后20%的股票。

  第三步:对剩余的所有股票计算每只股票的基本面价值。  

单只股票基本面价值计算方法:  

1、先分别计算 

单只股票近5年平均营业收入样本空间所有股票营业收入总和的百分比;

  单只股票近5年平均现金流样本空间所有股票现金流总和的百分比;

  单只股票近5年平均净资产样本空间所有股票净资产总和的百分比;  

单只股票近5年平均分红样本空间所有股票分红总和的百分比。  


若一公司可用年报数据少于5年,那么按可用年限的数据计算基本面指标。


2、通过以上计算,每只股票得出4个百分数(%),将这4个百分数进行算数平均,再乘以10,000,000就是这只股票的基本面价值。

假如一只股票上述四个指标的百分比分别为1%,2%,3%,4%,那么这只股票的:
基本面价值= (1%+2%+3%+4%)/ 4*10000000=2500万  

将第二步筛选出来的股票每只计算出基本面价值,然后由高到低排列,选出排名第1到第100只股票,就构成了沪港深基本面100指数的成分股。

3.加权方式:  基本面价值加权,就是谁的基本面价值越大,占的权重越高。 

4.成分股调整周期:

沪港深基本面F100指数的样本股每年调整一次,样本股调整实施时间是每年6月的 第二个星期五的下一交易日。

5.前十大成分股 


6.成份股行业分布

 7.指数基日和基点 

该指数以2014年11月14日为基日,以3000点为基点。 

截止到今天,收盘点位为3621点 

年化收益率(不含分红):2.84% 

股息率:2%左右 

年化收益率(含分红):4.84%  

该指数成立于上一轮大牛市,所以年化收益率不具有参考意义。

8.指数涨幅

近5年:和沪深300指数对比 沪港深F100指数和沪深300重合成分股有50只左右,而且平均市值相差极大,近5年沪港深F100指数和沪深300指数的收益对比如下。 



 近5年:和中证100指数对比  沪港深F100指数和中证100重合成分股有47只左右,而且平均市值相差大,近5年沪港深F100指数和中证100指数的收益对比如下。 



近5年:和基本面50指数对比  沪港深F100指数和基本面50重合成分股有50只左右,沪港深F100指数的成分股全部涵盖基本面50成分股,而且平均市值相差不大,近5年沪港深F100指数和基本面50指数的收益对比如下。 



9.指数估值:

 10.跟踪基金:1只

 今天就聊到这!!!

我是朗姆,估吧网创始人,一个指数基金投资爱好者。

全部讨论

2021-11-09 17:15

这个指数不好,沪港通分红税太高,而且这些成分股许多高分红的个股