云海金属的投资逻辑

1.背景:新能源如火如荼,整车轻量化更加迫切,镁在汽车轻量化有着广阔的空间。节能减排驱动汽车轻量化进程镁是未来最值得轻量化的材料,整车质量每降低10%,燃油效率提高6-8%。新能源汽车对于轻量化需求更加迫切,新能源汽车每减少100KG重量,续航里程可提升10%。

2.供给:原镁冶炼能耗高,易产生大量废气废渣,2011年已被发改委列入限制类名单,新建产能审批通过概率低,5万吨以下的产能不会通过审批,通过行业认证的只有云海等三家企业。2019年我国菱镁矿产量1900万吨,占全球68%;镁锭产量更是占据全球82%的份额。云海金属原镁产能10万吨,国内第一,占有率7.2%。由于生产工艺存在一定的技术壁垒,国内镁合金行业目前集中度比原镁行业更高,云海金属为行业龙头企业,拥有产能18万吨,占行业总产能36%。公司与宝钢在池州合作的规划项目达到12亿吨矿石,每年开采3000万吨,其中300万吨用来生产镁,可生产30万吨,余下2700万吨用来做骨料,这个项目目前立项,处于审批阶段。公司目前矿石产量240万吨/年,50万吨自用,其余外销。

3.镁价,近期镁价已经超3万/吨。距离2008年历史最高价一步之遥。

4.宝钢、宁德等汽车产业链供应巨头纷纷布局镁合金轻量化。宝钢金属为云海金属第二股东,强强联合,资源共享,云海将在汽车轻量化的大潮中获得巨大的发展。

5.成本如下图: 成本最大的硅铁,公司有30万吨的规划,目前尚在推进。

5.产能:2022年有新规划15万吨原镁及合金产能会投产。

6.未来“镁”的不敢想象。

 $云海金属(SZ002182)$    $宁德时代(SZ300750)$   $比亚迪(SZ002594)$  

本文仅记录个人投资思考,据此操盘,盈亏自负。

 @今日话题   

雪球转发:46回复:68喜欢:86

精彩评论

老韭菜有毒09-01 16:20

逻辑没问题,我也长期看好。但是今天这个走势太难看了,放历史天量,大阴线,跌破5日线,套牢那么多人。感觉要调整一段时间了

快乐魔兽09-02 16:04

1.全球碳中和,镁的轻量化产品有了巨大舞台,镁遇到了前所未有的历史性大机遇。
2.镁是一个非常小众的金属,但在新能源、电子、建筑领域有了越来越多的应用场景,新能源汽车加速了这一过程。
3.宝钢为公司第二股东,并派驻了核心高管,接着就同安徽签下了巨大产能扩张项目,肯定是看到了前所未有的前景。
4.镁非常小,如同小树苗一般,但是现在有了合适的土壤、空气、水,谁也阻挡不了小树苗的茁壮成长。
5.“镁”不可言,“镁”不胜收。
$云海金属(SZ002182)$ $宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$
@今日话题

一言难尽从一到万09-01 16:21

有一个美中不足的地方,镁的储量很丰富

winsword09-01 16:19

请问汽车轻量化镁合金和铝合金谁价格更低,更有前途,谢谢!

全部评论

龍飛鳳舞hou10-24 11:13

榆林镁业不是55万吨原镁产能?怎么国内第一成了云海十万?

wwwlove202109-24 22:39

嗯,留一半看看吧。谢谢老师!

快乐魔兽09-24 21:43

位置略高,空间尚有

wwwlove202109-24 21:06

魔兽老师好,我昨天28.4出掉了一半仓位云海金属,没想到今天开盘跌停了,收盘出了利好新闻。剩下一半建议还留么?

南地玉米侠09-23 08:34

储量高没用啊,控制能耗  不让你开采生产  那不就白瞎