$华大基因(SZ300676)$
肿瘤的收入增长的确不错～

$华大基因(SZ300676)$
评价比较客观～
从样本量数据看，生育健康保持平稳，感染防控略有下降，肿瘤防控增速不错，尤其是肠癌早筛一直保持较高的增速～

业绩暴跌没有预告吗？

算了一下，海外包括港澳台上半年营收6亿左右，除去2.5亿新冠延期确认，上半年实际3.5亿左右海外常规营收。颇为讽刺的是诺禾致源上半年海外营收4.6亿。华大海外开了这么多子公司，真正的营收少的可怜。

生意模式不是很好，比较辛苦的行业。

净利润大降不算利空么？

这个是买了设备就能做的行当，估值太高了。

中性的报告，没有暴雷，但是目前这个环境你不赚钱没有投资机构会看好。海外营收还是增长不够快，见了这么多国家领导人、开了这么多海外公司，希望加快进度，特别是巴西、印尼这些大体量国家，欧洲太难进去了。

关键基因检测的毛利也太低了，同样体外诊断公司，九强、新产业、艾德等毛利高多了。华大成本是比贝瑞、博奥晶典这些公司低，但45%的毛利润，注定赚不到钱。研发、管理、销售样样要钱。

勉勉强强吧，不算好，也不算特别差，现在都是要降低预期