独家整理 | 本周十大并购事件 (10.13-10.18)

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一、中国信达以底价75亿元出售幸福人寿51%股份,谁来接盘?

中国信达公告拟出售幸福人寿50.995%股份4个月后,转让底价终于揭晓。

10月13日,澎湃新闻从上海联合产权交易所网站获悉,中国信达资产管理股份有限公司(中国信达,01359.HK)将以75亿元的转让底价出售幸福人寿5165985442股股份(占总股本的50.995%),信息披露起始日期为2019年10月14日,期满日期为2019年11月08日。以这一价格估算,幸福人寿的估值约为150亿元。日。

二、国家电网收购智利配电巨头 境外投资已达210亿美元

10月15日,新京报记者自国家电网获悉,国家电网公司与美国桑普拉能源公司签署股权购买协议,正式收购其持有的智利切昆塔集团公司100%股权。智利切昆塔集团公司股权投资项目将在履行相关审批流程后完成交割。

智利是南美信用评级最高的国家,政治稳定,法律完善,经济发展迅速,主权信用评级为A+,是“一带一路”沿线投资条件最好的国家之一。切昆塔集团公司是智利第三大配电企业,拥有配电线路16911公里,服务人口超200万,配电服务质量在智利同类企业中处于领先地位。切昆塔集团还同时从事输电业务,现全资拥有880公里长输电线路。

国家电网官方消息称,切昆塔集团公司绝大部分收入来源于监管业务,经营风险小,资产质量优良。

国家电网表示,本次收购是公司国际化战略取得的又一丰硕成果,对拓展公司投资地域、优化现有资产组合具有积极促进作用。

三、昆仑能源(00135.HK)收购金鸿控股旗下17家公司股权

10月16日丨昆仑能源(00135.HK)公告,公司全资附属公司中石油昆仑燃气有限公司于2019年8月15日与金鸿控股集团股份有限公司间接全资附属公司中油金鸿华东投资管理有限公司、中油金鸿华南投资管理有限公司、中国基础建设(泰安)有限公司及中国基础建设(新泰)有限公司(新泰公司,与金鸿华东投资、金鸿华南投资、泰安公司合称为卖方)分别签署了股权转让协议,以收购金鸿华东投资、金鸿华南投资、泰安公司及新泰公司所持有若干公司股权(合称17家公司股权转让交易)。

中国国际金融香港证券有限公司和毕马威企业谘询(中国)有限公司担任昆仑燃气在该项交易中的财务顾问,北京中伦文德律师事务所担任昆仑燃气在该项交易中的中国法律顾问。

四、北京文化拟8.4亿元全资收购东方山水 打造密云国际电影文旅项目

北京文化(000802)10月14日晚公告,公司拟以自有资金8.4亿元收购北京东方山水度假村有限公司(简称“东方山水”)100%股权。本次交易完成后,公司将持有东方山水100%股权,东方山水将纳入公司合并报表范围内。东方山水合法拥有位于北京市密云区穆家峪镇阁老峪村北18.72万平方米的国有土地使用权,公司将取得该土地使用权,并结合公司IP资源,打造北京文化密云国际电影文旅项目。

公告显示,东方山水成立于2002年,注册资本5700万元,主营中餐冷荤。2018年-2019年前7月,营收均为0,净利润分别为-104.35万元、-317.25万元。截至评估基准日2019年7月31日,东方山水的资产总额账面价值为4540.33万元,评估值为3.43亿元,增值率为655.80%;负债账面价值为19.93万元,评估值为19.93万元,增值率为0.00%;净资产账面价值为4520.40万元,评估值为3.43亿元,增值率为658.69%。

五、安联+Alpha组团10亿欧元收购北京融新科技中心85%权益

10月16日,安联不动产代表多家安联集团公司,与首峰亚洲宏观趋势基金 III(Alpha Asia Macro Trends Fund III)成立合营公司,以10亿欧元(约合78.233亿元人民币)收购北京融新科技中心85%权益,而余下15%的权益将由卖方东久中国继续持有。目前,相关买卖协议及合营协议已签署,交易预计于2019年第四季度完成。

北京融新科技中心位于北京望京区来广营地铁站,于2018年3月落成,估值约达10亿欧元。项目由六座办公楼及两座商场裙房组成,可租赁总面积约为 131,000 平方米。目前该资产已进入稳定运营期,出租率达70%。

此次交易为安联于北京直接进行的第二个写字楼收购项目。此前,安联已于2018年收购中关村甲级写字楼高科岭98%的权益。

六、软银拟向WeWork投资50亿美元 但不要求控制权

在上市失败之后,写字楼二房东公司WeWork正在寻找新的资金,包括大股东软银集团的投资或是来自银行的贷款。据一家权威财经媒体10月16日最新消息称,日本软银集团已决定向WeWork提供约50亿美元的融资,因为这家亏损公司眼下急需现金。

据媒体报道,软银将很快向WeWork的母公司We正式提出该计划。此次投资将直接来自日本软银集团,而不是软银负责管理的千亿美元愿景基金。

这笔交易将让日本亿万富翁孙正义的软银在WeWork持有更多股份,但就投票权而言,软银不会持有多数(即不会获得公司控制权)。根据投资计划,WeWork不会成为软银的子公司。

七、米高梅将以50亿美元价格出售百乐宫和马戏团度假酒店

10月16日,据外媒报道,米高梅国际酒店集团(MGM Resorts International)表示,将分别出售位于拉斯维加斯的百乐宫酒店(Bellagio)和马戏团度假村酒店(Circus Circus),交易价值约50亿美元。

这家美国赌场运营商正寻求将其房地产资产变现,并改善其资产负债表。

黑石房地产收入信托基金(Blackstone Real Estate Income Trust)将通过与米高梅的合资企业以42.5亿美元的价格收购百乐宫酒店,并将其以2.45亿美元的初始年租金返租给米高梅旗下的一个赌场子公司。

八、全球照明领导者昕诺飞欲以14亿美元收购美国库柏照明

北京时间16日消息,全球照明领导者昕诺飞(Signify)已同意以14亿美元现金从伊顿公司手中收购美国库柏照明公司,以扩大其在北美的业务。

阿姆斯特丹股市早盘,该公司股价上涨4.6%,至25.00欧元。

此次收购是全球最大的照明设备制造商、原飞利浦照明(Philips lighting)迄今最大的一笔收购。

飞利浦照明于2018年正式更名为昕诺飞,新公司名源自对照明的全新定义:光已成为一种智能语言,连接和传递信息。

九、谷歌26亿美元收购数据分析企业Looker将受反垄断调查

北京时间10月14日早间消息,据彭博报道,有知情人士透露,美国反垄断司法机构已经开始对谷歌斥资26亿美元收购一家数据分析企业的计划进行深入审查。这进一步表明,美国对大型科技企业的审查力度正在提升。

一位不愿意透露身份的消息人士透露,美国司法部的反垄断部门正在对谷歌和被收购的Looker Data Sciences进行调查,试图从这两家企业处获得更多的信息,从而确定两者的结合是否会对其他竞争对手造成伤害。

今年6月6日,Alphabet旗下的谷歌宣布他们计划收购Looker来发展自己的云服务部门,谷歌的云服务在市场上远远落后于亚马逊微软的云服务。分析机构Gartner的数据显示,截止到2018年,谷歌云计算基础设施业务在市场上的占有率只有4%。

十、Thoma Bravo拟斥资39亿美元收购英国网络安全巨头SophosR

据彭博社援引不具名消息人士的话称,普立万公司(PolyOne Corp.)正在洽谈收购科莱恩的色母粒部门。

据彭博社报道,科莱恩希望这项业务的收购金额为“大约15亿美元”。科莱恩和普立万的官员拒绝针对彭博社的报道发表评论。

据报道,目前“不确定”此次谈判能否达成这项交易。

一位与其中一家公司关系密切的消息人士告诉《塑料新闻》(Plastics News),与普立万的交易是合理的,但私募股权买家也可能对科莱恩的业务感兴趣。

该消息人士称:“他们在业务上与公司没有协同效应,因此他们可能不像普立万那样愿意支付大笔资金。”

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2019-10-20 19:47

康龙化成2020年净利润爆炸性增长推算
(以下数据来自百度新闻,不构成投资建议)
贸易的对战,知识产权的保护,2019年中国注射剂、仿制药一致性评价开展,标志着cro全面铺开,中国市场容量大,国内行业平均增速预计大于全球20%。
一、2019年净利润预计4.8亿元,按照30%增速,推测2020年6.24亿元,0.95元/股。
二、2017年1月设立(携手全球第四大默沙东制药),7月份建设的杭州湾新区上虞200吨高端制药(原计划A股融资15亿元,即发行价25元以上,实际融资4.7亿元,缺口10亿元,公司使用自有资金已经全部投入),绍兴市、康龙公司n次强调三年工期,那2020年.7月前投产,预计营收30亿/年,净利润6.7亿。按照产能70%成,全年净利润5.2亿,五个月是2亿。
三、以上2项净利润合计8.2亿元以上,按照未增发港股,1.25元/股,按照2019/10.19股价57.22元,折合Pe为45倍。
四、前期传出港股募集39亿港元,这是公司有做高股价的意愿,预计增发6000-8000万股,增发价格60元/股左右。(猜测,也是某些人所谓yy)
五、港股增发项目应是康龙化成南方战略布局的核心部分——杭州湾宁波生命科技产业园,总投资56亿元,包括大分子研发平台,全部运营后实现年产值50亿元。2019年底一期工程历时两年基本完成,共计10栋楼。
六、控股南京思睿科技生物,参股北京联斯达二个国内临床平台,临床增速开始大幅度提高,国内增长开始。
七、筹码角度,公司拒绝深股通,控制住股价不大涨,等待港股聆听过会,会有一段主升浪,有利于港股配售发行。
八、药明、泰格基数已经很大,后期再高速不可能。康龙则是目前处于各项数据低谷,随时修复上去,达到行业平均水平,就是超高速增长。