君汉独家 | 上周十大并购事件 (8.18-8.24)

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一、百事公司32亿美元收购以色列SodaStream

北京时间20日消息,美国软饮料巨头百事公司周一宣布达成协议,将以32亿美元的价格收购以色列汽水饮水机制造商SodaStream International Ltd。

根据交易条款,百事将为每股SodaStream股票支付144美元,较该股上周五收盘价溢价11%。 百事表示,将以库存现金支付此项收购。此项收购已获得双方董事会的一致批准,在获得SodaStream股东批准后,预计将于明年1月完成交易。

二、普立万欲32亿美元收购印度工程塑料企业

普立万欲耗资32亿美元收购印度工程塑料制造商Formulated Polymers,以强化印度市场业务。本次收购已进入最后讨论阶段,交易将在几周内完成。据了解,Formulated Polymers公司成立于1993年,专门从事工程塑料方面的业务,主要研发和生产一系列热塑性化合物。

近年来,印度已经超过德国,成为仅次于中国、美国和日本的世界第四大汽车市场。调查显示,印度的客车和商用车销量在2017年增长了9.5%,达到400多万辆。随着印度汽车工业的快速发展,工程塑料市场还将继续增大。

普立万公司(纽约证券交易所:POL)是一家提供各种特种聚合物材料、定制化服务和端到端解决方案的全球领先企业。在35个国家有10,000个以上的客户;拥有35,000种以上的产品;在20个国家有40多个生产工厂;在北美、南美、欧洲和亚洲都有业务;在北美和南美建有合资企业;在美国俄亥俄州的东北部建有公司总部;年销售收入超过27亿美元。

三、泰森食品落实171亿购Keystone

美国最大肉食供应集团泰森食品(Tyson Foods)公布,以现金22亿(171.6亿港元)收购麦当劳主要肉食供应商Keystone Foods。

有分析员指出,泰森此举是推动发展利润较具吸引力的餐厅肉食供货渠道,以应对肉食零售渠道利润减弱,以及贸易战可能拖累收入的势头。

不过,有分析员担心交易削弱泰森财政实力,影响日后股份回购规模。同时,有分析员关注麦当劳等主要餐厅顾客可能不满交易。麦当劳未有回应查询。 Keystone原属巴西Marfrig Global Foods。交易有助降低后者负债。

四、沙特主权财富基金拟向特斯拉对手Lucid投资10亿美元

路透社8月19日引述知情人士报道了这一消息。消息人士称,根据初步投资计划,沙特基金将向美国加州的Lucid汽车公司投资10亿美元,将获得绝大多数股权。

据称,沙特基金的投资将分为多个阶段,第一个阶段将首先投资5亿美元,后续的资金将分两次到账,后续投资同时取决于Lucid公司的电动车产能水平。目前,沙特基金以及Lucid公司均未对上述投资交易的消息发表评论。

五、四通股份:拟85亿元收购康恒环境100%股权

停牌3个月后,四通股份(603838)发布了重组预案,中信产业基金旗下的上海康恒环境股份有限公司(简称“康恒环境”)将借壳上市。

8月22日晚,四通股份公告,公司拟将截至评估基准日除保留资产以外的全部资产与负债作为置出资产,与磐信昱然等持有的康恒环境100%股权中的等值部分进行资产置换。拟置出资产最终作价8.02亿元,拟置入资产康恒环境100%股权作价85亿元,较其账面价值增值67.53亿元,增值率386.55%。差额部分由上市公司以发行股份方式自康恒环境全体股东购买,发行价格为9.04元/股,发行股份数为8.52亿股。

这次交易方案包括三部分:重大资产置换、发行股份购买资产、股份转让,这三部分缺一不可,否则交易不予实施。本次交易构成重组上市。交易完成后,四通股份总股本将增加至11.18亿股,磐信昱然将持有公司5.02亿股,占总股本的45%,公司将持有康恒环境100%股权,控股股东将变更为磐信昱然。中信产业基金控制磐信昱然,但是中信产业基金无实际控制人,从而上市公司无实际控制人。

通过这次交易,四通股份将原有盈利能力增长空间有限的陶瓷资产置出,同时置入行业前景良好、竞争优势突出、盈利能力较强的垃圾焚烧发电业务,公司将转型为固废处置领域的垃圾焚烧发电企业,主要业务涵盖以BOT方式投资、建设及运营垃圾焚烧发电项目,垃圾焚烧发电项目的EPC总承包,以及垃圾焚烧系统集成及技术服务。

康恒环境成立于2008年12月,以前曾有过上市辅导备案登记,2014年11月中信产业基金入世下的磐信昱然通过增资、股权转让成为康恒环境的控股股东。

六、澳洲油气巨头Santos近30亿澳元收购Quadrant

澳洲油气巨头Santos斥资21.5亿美元(约合近30亿澳元)买断西澳天然气生产商Quadrant Energy。

Quadrant公司网站称该公司在2017年占西澳的天然气总供应量的22%。该公司由Brookfield Asset Management和Macquarie Capital拥有。据广告人报(The Advertiser)报导,总部设于阿德莱德的Santos公司这次收购的资金来自现金和举借新债,但会迅速偿还债务。

七、外媒:欧盟反垄断机构料无条件批准苹果收购音乐应用Shazam

路透周四援引两名知情人士称,苹果公司 (NASDAQ:AAPL)收购英国音乐应用Shazam的计划料将获得欧盟反垄断机构的无条件批准。

苹果于去年12月宣布该收购计划,旨在帮助公司更好地与音乐流媒体领域领导者Spotify竞争。Shazam成立于1999年,能够识别音乐、电视节目、电影或广告。

2014 年 Siri 接入了其听歌识别功能,可以跳转到 Apple Music 上播放。 欧盟委员会于今年4月响应了法国、意大利、西班牙、瑞典等七个欧洲国家的需求,开始对该交易进行全面调查,担心企业可能会通过购买数据丰富的竞争对手,从而挖掘信息或将其他行业玩家赶出市场。

欧盟反垄断机构曾表示,它担心Shazam的交易可能会使苹果公司能够从其竞争对手那里窃取用户,获得对其他对手不公平的优势。 欧盟委员会的相关发言人Ricardo Cardoso拒绝对此发表评论。欧盟计划在9月18日之前对该交易作出判决。苹果拒绝发表评论。

苹果尚未给出这笔交易的总价值。科技新闻网站TechCrunch当时表示收购价格最高可能达到4亿美元,远远低于私人持有的Shazam最新的10亿美元估值。

八、沃尔玛完成160亿美元印度电商巨头Flipkart 收购交易

雷锋网获悉,据外媒8月18日报道,在收到印度竞争委员会(Competition Commission of India,CCI)绿灯数天后,沃尔玛表示,已经完成了对印度最大的电商公司Flipkart的收购,收购价是160亿美元。

沃尔玛在一份声明中表示,Flipkart 和沃尔玛将会在印度保持各自品牌独立发展,Flipkart 现有的以首席执行官 Kalyan Krishnamurthy 为首的管理团队将继续领导公司的业务。Flipkart的发展情况将会计入沃尔玛国际业务部门。此外,沃尔玛还宣布投资20亿美元,帮助加速Flipkart的增长。

交易完成后,沃尔玛持有了Flipkart约77%的股份,其他股东腾讯和泰格环球管理公司还将继续在 Flipkart 董事会任职。而除了 Flipkart 的独立董事会成员外,沃尔玛还将从派遣任命新的董事会成员。

这次收购,不仅是沃尔玛最大的收购案,也是全球最大的电子商务收购。据路透社报道,对于沃尔玛来说,收购Flipkart能使其在印度市场站稳脚跟,一部分原因是印度限制外资投资实体零售。

九、ATA全额收购美之旅 2亿美元完成出售全美在线

美股上市公司ATA(纳斯达克交易代码:ATAI)发布公告,称已与北京美之旅国际旅行社股份有限公司签订最终收购协议。同时,ATA还宣布已完成出售其子公司全美在线(北京)教育科技股份有限公司(以下简称“全美在线”)的最终交易。

根据股份购买协议,此次交易价格为2亿美元的现金。ATA在今年发布公告称公司与北京美之旅达成了战略投资框架协议,内容包括双方进行六个月的排他性谈判期。

根据最终收购协议,ATA将收购北京美之旅100%的股权,收购总价为5000万元人民币。其中50%以现金3743万元支付,另50%以ATA增发的股票支付。ATA将在3年内为北京美之旅员工发行价值1257万元人民币的激励股权补偿。北京美之旅管理层将留任与ATA管理层共同促进公司业务发展。

十、万华化学重组12天过会 证监会表态支持上市公司并购重组

8月17日,证监会新闻发布会披露,证监会正着力提升审核效率,以优质上市公司并购重组项目为引领,促进资本市场平稳健康发展。

证监会表示,万华化学上市17年来,净利润增长265倍,现金分红总额138.97亿元,是募集资金的4.71倍。作为国有高科技上市公司的代表,万华化学此次吸收合并申请能够快速审核、过会,体现了证监会支持上市公司并购重组的坚定决心。

此前,万华化学吸收合并万华化工申请获得并购重组委审核通过,从受理至过会,审核用时仅12天。

证监会表示,近年来,通过大幅取消和简化行政许可,目前90%以上的并购交易已无需证监会审核,有效激发了市场活力。与此同时,针对市场约束机制相对薄弱环节,我会完善监管规则,严格重组上市监管,重拳打击“忽悠式”、“跟风式”重组等乱象,遏制投机“炒壳”,营造规范发展的市场环境,促进市场估值体系回归理性,为加快审核、做好服务奠定坚实基础。

数据显示,今年上半年,A股市场并购重组更为活跃,上市公司共实施并购重组2047单,接近去年全年水平,交易金额1.15万亿元,同比增长40.5%。


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