主题投资002

老师，想请教一下：中视传媒4板，其他几家三板（中成股份，中国海诚等）是上海本地股比中字头板块先爆发1天。那么3板中字头是否可理解为中字头的前排？

感谢楼主分享。关于乐创技术，苹果的MR到底会不会火起来呢？毕竟这两年各种XR了。另外就是2024年1月解禁。

2023主题投资阶段性总结。
1. 人工智能，得50分。
优点：能判断出chatgpt主题的重要性，因此敢重仓。
不足：对产业链研究不清晰，轻易相信研报，于是选择了拓尔思汤姆猫等，放弃了剑桥科技，后来深入研究商业模式后又去追剑桥科技。对题材研究反映迟钝，1月30日题材发酵，2月8日才参与...

中国出版中国科传南方传媒等等。不过具体商业模式及案例目前还没有看见。图片来自网络。

业务形态和营销方式持续创新。公司旗下出版社品牌直播爆发式增长，全年策划超 500 场重大活动。人民文学出版社组建专业团队，线上线下互融互促的营销新生态初步建成，全年举办活动 151 场，双微粉丝量均突破百万。人民音乐出版社以《菲伯尔钢琴教程》为试点探索“大 IP”运营，从出版物拓展到全...

机遇与挑战：
人工智能在文稿编辑修改、内容校对等方面的应用将会逐步引发传统出版工作模式、工作形态、工作流程的变化，出版企业要积极探索人工智能技术在行业中的应用，开发智能出版系统，提高出版生产运营效率；研发智能化科研决策服务工具，提高知识服务能力，推动业态升级，为出版融合...

中国出版与中国科传
看了年报，关于人工智能数据：中国科传强调了人工智能语料。中国出版提到资源丰富，跨媒体表达内容是根本。
仅仅从年报内容看，在人工智能方面，科传走在出版的前面。不过仍然需要一个催化剂，目前在推演阶段。坐等行业中语料合作的案例。

记录一下拓尔思20230426
这是当时被很多媒体定义的中军。当时图形上看确实如此。但推演一下商业逻辑，是有些问题的。于是果断卖出了。虽然盈利了，回头看这种盈利是有害的。
1.不利于深刻思考，滋生依赖媒体的习惯。长此以往后患无穷。
2. 要降低图形权重，加大对商业逻辑的研究，找到...

记录一下锐捷网络兆龙互连20230426走势。
只做核心龙头，60分万岁。放弃边角料放弃性价比，想得90分结果连60分也得不到。

卓易信息兆龙互连浩瀚深度等公司。散户到底该不该参与？
先说我的结论：不参与。也是跟一个大佬@石木见学习的，放弃边角料放弃性价比。
当然，参与这些可能收益更高，但是如果盘整即使一个月，能否拿得住？

中国科传
目前没有一家公司公开讲ai数据商业逻辑。昨天中文在线的回复也是很模糊。从产业发展阶段看，可能确实没到那一步而不是故意藏着，但也就在眼前了。模式无非就那几种，关键是持续性以及蛋糕有多大。
后续跟进：ai数据商业模式，中国科传同方股份中文在线视觉中国中国出版等动态。

蓝色光标
风险：
1. 营销公司最擅长营销，所以营销公司的宣传稿有多少能落地，有多少能成功转化为业绩，不确定性大。
2. 后续的催化剂看不清楚。比如微软广告代理？出海订单？虚拟人广泛应用？垂直模型？
3. ai降本效应在初期待观察。增收效应前景不明，毕竟下游日子难过。
...

以产业趋势逻辑判断人工智能中长期买卖点。
参考坐标：天赐材料，阳光电源。

人工智能风口。仅随手记录个人想法。
1.应用。
2.新的流量入口。
3.大生态。自建大模型+小模型，自建应用+外部应用赋能。

一种流量入口的新变种，值得挖掘。
最近发现要查点资料，首先想到的是问问gpt，例如hayo ai。发现身边好多人都如此了，这种习惯值得深思。同时，也值得思考投资机会，可能是划时代的机会。

人工智能接下来吵什么呢？
个人看法，如果没有确定性高的应用，那么领涨的仍然是算力。但仍然需要时刻关注高确定性且想象空间大的应用。
1.算力：cpo，剑桥、新易盛、兆龙互连等。芯片，寒武纪、中科龙芯、中科曙光等。
2. 应用：万兴科技，汤姆猫，昆仑万维，神州泰岳，蓝色光标等。<...

剑桥科技
1.风险，毕竟是硬件，想象力受限，行业越往后越卷。国内业务开拓无先发优势。
2. 机会，报团龙头，享受光模块行业β，绑定微软。人人gpt之后带来的需求量增加。
3.后续跟进二季度订单情况。

汤姆猫
1.风险，数据隐私风险。在研产品短期无催化剂。公司说预计今年上线其实如果在年底上的话有点晚了。如果真的只投入27人是远远不够的。担心起个大早赶个晚集。
2.机会，业务与gpt契合度高，且会聊天的汤姆猫有想象空间，享受游戏行业的β。
3.后期重点跟进产品研发进展。

万兴科技
我也是万兴科技的用户，谈谈我的体会。
1. 风险，这个赛道空间不够大，且他的下游客户有些正在被取代。目前的几款saas产品护城河待考验。播爆产品可参考蓝色光标，有看点但是很卷的细分行业。
2.机会，目前已经受益，有实实在在的订阅，说明这不是概念，在人工智能加持下有订...