买这只票，也是有点戏剧性。由于一直只关注B股中的高价股，等发现美菱的时候有点晚了，当时已经涨了很多。考虑追不追高的时候，也是纠结了很久。终于在做饭的时候，看着家里的美菱冰箱，于是下定决心，追…
美菱算是家电行业中的二线品牌，有一定的知名度，但明显弱于三大巨头。在某些区域比如安徽应该有一定的优势。公司业务主要是冰箱洗衣机和空调。话说冰箱真不是啥好生意，太经用了，我家里还有一台20多年的冰箱在工作，买了就不换，所以美菱之前的业绩一直不太理想。这两年可能是空调业有些起色，同时开拓了海外市场，所以去年的业绩突飞猛进。
行业分上，公司属于消费行业，也契合国家发展战略，这两年有大规模以旧换新的政策，2分
公司分上，公司属于知名品牌，业务模式简单，如果能开拓海外市场也有一定的成长性，3分
管理层上，高管有持仓，无黑历史，每年都有分红，3分
估值分上，现价股息率7.6%，4分
资产质量上，现金流不错，应收款还算合理，无商誉，负债中大部分是应帐款，问题不大。5分
美菱B总分：17分
买入江铃B也同样是个意外，本来对国内的汽车业都不看好，感觉在迪王的降维打击下，国内车企都会举步维艰。但江铃A的股价在A+B的深B股中，一直高居前三。于是研究了一下，买入理由有以下几点。
1，公司历史回报不错，股息率高，而且每隔几年就有一次大额分红
2，近期有新品，烈马的市场表现还可以
3，公司可能会成为福特的出口基地，虽然在国内卷不过迪王，但还可以出国去卖卖。
行业分上，公司属于消费行业，1分
公司分上，公司属于二级知名品牌，业务模式比较简单，如果出口可以持续，那也有一定的成长空间。3分。
管理层无持仓，无黑历史，经营不太稳定，但回报不错，大股东也有支持，3分。
公司除权后股息率9%，5分。
现金流稳定，应收款合理，无商誉，负债率不高，资本开支不大。资产质量不错，5分
江铃最终得分：17分
一致曾经是我的第二B股重仓，仅次于粤高速，曾经认为，医药商业是一个类似于高速的行业，药过拔毛，躺平赚钱。而且公司B股估值低，如果公司能把分配率提高到国企标准的40%，那是一个相当不错的回报。但年报出来后，公司的分配率依然维持在24%左右，于是大幅减仓，把仓位分配给了美菱和江铃。目前看，选择还是正确的。
行业上，公司属于医药流通行业。说白了就是药品分销和开药店。属于永续行业，消费行业。垄断行业，发展行业，行业分4分。
公司分上，公司属于龙头，国大药房也算是知名品牌，公司有成长性。但公司选择自营开店，沉淀了资金，不好。公司业务简单，4分。
管理分上，高管无持仓，前任高管被抓，公司历史经营上还算稳定，回报也比较稳定，虽然分配率不高，但也是一直在分红。控股股东国药企业实力较强。3分。
估值分上，公司股息率不到5%，2分。
资产质量上。公司有巨额应收款，商誉较多，现金流还不错，负债率相对来说还算合理，公司在持续开店，资本开支较大。2分。
国药一致总得分：15分。
最后，用一张表格来汇总：
