2021-12-14 14:48
港股保险基建一类的大盘股股息率现在都很可观了,目前不可观的因素就是港股市场太弱了。
我觉得虽然寿险行业远期不确定性很强,但三年内应该不至于到亏损的程度,就算是一堆废铜烂铁也应该值点破烂价的。
如何给这堆破烂估值呢?2020年人保寿险内涵价值1172亿元,作为对比$新华保险(01336)$ 2020年内涵价值2406亿元,当前市值654亿港元,已经是寿险行业中最低估的了。那么人保寿险至少应该值200亿港元,这就是当前市值的20%了。
当然,股市中各种老子不如儿子的事情很多。比如A股的宝钢股份(当前市值1557亿)持有宝信软件(当前市值943亿)50%股权,但宝信软件的营收利润在宝钢股份中的占比几乎可以忽略不计,这种真的是没地方说理的…