新能源光伏为何暴跌？机会还是风险？#新能源产业链全线走低，该减仓了吗# #光伏# #风电# $通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$ $天合光能(SH688599)$
8月19日，新能源光伏军工等成长方向，再次暴跌，而低位的猪肉，中概股和房地产等大涨。
市场再次出现高低切换，市场风格要变了吗？
先说观点：新能源光伏回调，主要是前期涨幅过高。高位瑕疵会放大，产业链内博弈增多。
四月底以来的，这波反弹，新能源光伏是一马当先，成为市场中最靓的崽。
板块中不少标的，反弹翻倍，甚至有的先锋标的，如紧缺的石英砂，两个月左右上涨了两倍。
高处不胜寒，也使得不少投资者瑟瑟发抖。
其次，近期面临高位后，产业链中又有些新的风吹草动。
比如，最近中报，就显示出锂电的风吹草动，嘉元科技的中报，增收不增利，这是对所有锂电中游公司业绩的警示，之前说的是缺货，却被降低了加工费，那其他的环节是否也会不完美呢？这也是近期新能源中游走势差的原因。
再来聊聊光伏。
硅料需求好，价格高，下游公司就想着做一体化，要做硅料。
硅料企业自己也要扩产，要加大力度投资硅料。
当然需求太好了，短期降价是低于预期，但中期大概率是一地鸡毛。
因此，也有一句话，叫：制造业最终的宿命是产能过剩。
这也是我最近给大家分享光伏机会的时候，看好明年一季度，有望受益于硅料价格下降环节的原因。
19日光伏板块大跌，尤其组件环节跌幅很大，信息层面主要是，18日晚报道，华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶/隆基报价低5分+；组件企业也是很卷，导致大家担心企业竞争加大，会导致利润受损。
其实，卷，是光伏行业的常态，毕竟，作为一个没有太大进入门槛的制造业，你想赚钱，我也想赚，是吧。
不过当下光伏的投资逻辑并没有变，行业的核心点在于需求增长，竞争是次要矛盾。各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，重要的还是行业的持续成长性，二二、二三年行业需求分别为250、350GW，到二五年可能达到500-600GW，到30年将达到甚至超过1000GW；当前的扩张都会被长期的成长空间消化，短期调整有望提供良好上车机会，中期继续看多光伏。
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