$铂科新材(SZ300811)$ 这个票我查了一共是三家供应$英伟达(NVDA)$ ，铂科 的份额大概30%。但是如果扩张到1000万一个月，肯定是供大于球的。主要原因是一片英伟达H100,需要6片HBM存储芯片。但是SK海力士和三星的产能太低了。三星要四季度产能才15到17万片。SK海力士也严重不足。影响了英伟达的产能，虽然英伟达说今年计划150到200万，但是对应的需要900万到1200万的HBM。今年HBM一半都产能都没有，扩产速度也没有那么快。所以不要把铂科看得太高了。吹太厉害也没有用，还有就是有人说一片芯片电感20元，其实也就几元一个以内。产能上来了还要进一步降价。
今年增量应该是AIPC和AI手机。关键是看厂家愿意替换合金软磁的芯片电感。合金软磁电感最重要的是得到普及是需要芯片的功率大幅增加。
英伟达A100的功率是250瓦和400瓦。其实铁氧体的也可以用。
而H100是700瓦，B100是1000瓦。功率大幅增加，通过电流大幅增加。芯片电感的替代是必然的。
小型化价＋功率大小是决定铂科替代的决定因素。