平安银行，招行是比较优秀的公司，到底选哪个好？思量许久，我决定选招商银行，原因有以下几点:
1. 招行的客户基础好，这是为什么它的零售存款业务占比高达60%的主要原因。银行的盈利模式来源于息差，即低吸高贷。零售存款利率最低，规模占比高，等于是低息地吸入存款，拉低负债端的成本率，有利于提升银行的息差。平行零售存款占比在30%一下，成本率是比较高的。平行成本率高，要提高息差， 必须提高贷款收益率。
2. 招行的资产质量更优秀，体现在业内较低的不良贷款率。招行过去五年不良贷款率从1.68%控制到1.16%，说明资产质量明显向好。而平行不良率从2015年1.45%增加到1.65%。 虽然平行的净息差表现不错，单从贷款不良率趋势变动看，公司在加大贷款规模的同时，加大了贷款的风险。
3. 招行加大金融科技的投入，投入支出占应收比例3.72%，零售利润转化率高。
虽然平行估值更低，我依然选择招行，更稳健。平行依托强大的平安集团，集保险，证券，银行为一体，巨量的客户群能否成功转化为银行的客户，待考察中，后期会持续关注平行客群的来源及公司战略。先试水，多看少动。未来利润增速是不是如预期？拭目以待！