中国的海缆是2018年开始暴发，主要是高电压等级500kV海缆实现了进口替代，东缆是行业技术的领先者，国内竞者不多，受益于进口替代。中国的海风从近海向深海发展，高电压海缆占比将越来越高。东缆在国内高电压等级上绝对领先。
中国的海风是从江苏开始大发展的，20年前江苏的海风占总数的70％以上，在地利方面东缆是吃亏的，但东缆仍获取超1／3的市场份额，下个五年广东将是海风大省，东缆将是最大受益者，东缆的市占率将会超中天，成真正的行业龙头。
由于政策因素，2022年将是海风的沟坎年，技术进步和政策搏弈叠加，即技术降本和补贴退补对弈，延后了抢装结束后新一轮招标时间，导致了22年这个小坎。
从各省十四五规划看，未来五年新装海风量将有更大提升，跨过22年这个坎后海风又将是高速增长的。海风可能重复18年531光伏坎，光伏19年的艰苦岁月将在海风重演。
我个人判断22年东缆业绩增长将停止，但23年将重拾高增长。
东缆新基地对短期业绩无影响，但投产后将会使下轮招标东缆占比会更多，公司的量价策略将有所改变，产能不足以价为重，量为次，产能提高，以量为重，价为次，即量大增，价平缓，东缆的市占率将会大幅提升。我长期看好东缆，但短期有熬的心态。

$天顺风能(SZ002531)$ $东方电缆(SH603606)$ 现在大资金是要把2022年都忽略掉，然后跳着炒到2023年及以后的业绩了，我是真的越做越不懂了，市场风格变得太快太凶猛，真的不适应。