自我认知觉醒篇:
第一,你的投资理念是什么?是慢慢变富,还是一夜暴富?
努力提升投资能力,做到稳定年化12%盈利,慢慢变富
第二,你的投资模式是什么?是价值投资,基本面分析,价格投机,还是没有投资模式?
长线锚定成长价值,中短线技术辅助波段操作,自称武当派。
第三,是否了解每一种投资模式的优势和缺陷,什么时候使用?
价值成长策略:优势是长线不被套,可以靠时间修复估值;缺陷是存在成长陷阱、在泡沫阶段容易过早离场;在宏观环境低利率、资金追求确定性时有效;
基本面博弈:优势是企业基本面反转带来的巨大收益;缺陷是企业基本面反转预测失败出现价值毁灭;在较为确定性的基本面反转情况下且有安全边际时使用。
低估值策略:优势是在估值低时进入杀估值的风险较低,且有估值修复的机会,再加上有一定成长性,整体赢的概率较大;缺点是存在价值毁灭的风险,再低估也没用,另外成长性不足的情况下收益会较为平庸,另外估值修复何时到来未知,时间效率不高。在大盘出现系统性风险,资金寻求避险阶段使用。
趋势技术:优势是不用经历左侧难熬的阶段,严格止损可以解决大幅回撤问题,在系统交易理论上占据小亏大赚的优势,在趋势起来时进入,资金使用效率高;缺陷是容易被主力利用导致反复的追涨杀跌;需要谨慎考虑买入点、仓位管理以及严格的止损。在买入点的选择上,可以考虑在1分钟、5分钟的买卖点进入,时间上考虑收盘时进入。
价格投机:优势是资金使用效率高,有短时间暴涨的可能性;缺点是不稳定,更为严格的止损要求对人性的考验较大。对于技术有较大把握,且能做到严格止损的情况下使用。
第四,对自己赚什么钱是否定性?赚估值的钱,赚逻辑的💰,赚趋势的钱,还是赚波动的钱?能否说清楚自己靠什么方法挣到的钱?
目前来看主要还是靠持有大白马赚的流动性溢价导致估值提升的钱,但是去年的盈利是有幸存者偏差的。前期纯技术博弈整体来说是亏钱的,慢慢开始能盈亏平衡,操作思路在逐渐清晰的路上。
第五,持股风格是什么?是以月线为周期的长线风格,还是以周线为周线的中线风格,以日线为周期的短期风格,或是以分钟线为周期的T+0交易
目前风格还没有固定。有底仓准备长期持有,同时会进行日线短期操作以及T+0日内T交易学习。后续还是会考虑区分不同资金不同操作风格。
第六,每种持股风格,需要匹配的基本技能是什么?例如,长线看业绩,中线看趋势,短线看资金,超短线看博弈情绪。
不管用那种持股策略,都需要看企业价值和估值,在股市中任何依靠单一维度的信息如果成功都可能存在幸存者偏差。
第七,是左侧交易还是右侧交易?
2020年是典型的左侧交易,几乎所有的操作都是左侧进,从不追高。2021年跌的时候还是左侧进,发现左侧交易的不是简单的跌的时候买,要考虑趋势以及估值等因素。目前阶段开始学着采用右侧交易。左侧还是右侧需要根据不同情况进判断。
第八,左侧交易的锚定是什么?右侧交易的锚定是什么?
左侧交易锚定的是企业价值,在下跌时杀估值后反而风险更小。
右侧交易的锚定是趋势,在上升趋势中寻找机会。
个人感觉是不管左侧还是右侧都需要综合考虑企业价值和趋势。
第九,如果选择价值投资,是格雷厄姆的烟蒂派,还是费雪的成长派?
典型的成长派为主,但是有时间的时候会学习验证烟蒂派,进来能做到在合适的时候用不同门派的招数出手。
第十,是否知道自己买入的股票,是属于低估值蓝筹,还是成长白马,亦或是垃圾股?
几乎只买成长白马,极少部分低估值蓝筹,不碰垃圾股。
第十一,是否会看企业的估值,不同行业的估值参照系不同,有的是pe,有的是pb,有的是DCF,有的是ps等等。
目前来看,主要还是看的PE估值,这里存在较大短板。需要补课。
第十二,是否了解买入的公司是什么行业,是不是行业龙头?
目前基本只参与消费、医药、新能源龙头企业,至少也是细分领域龙头。