上一次，我们聊了网格交易的前四个步骤：确定网格交易的品种，设定网格区间，设定网格的大小，确定底仓。
但是这样的策略会面临一个问题，就是如果选取的品种是某个行业主题的ETF， 那么这个ETF 肯定跟这个行业的景气度有强关联， 如果景气度下行，那么股价可能会创新低，跌破前低。
当跌破前低后，就变成了满仓被套，持有体验不佳。
因此， 我自己在实际操作中，会做一些升级。
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首先，区分宽基ETF 和行业主题ETF。
宽基ETF 由于行业分散，代表的是整个市场的情况，单一行业影响小，均值回归理论就很适用，也就是说估值涨跌过高了， 或者跌多了，都会回到均值。
确定市场均值的方法，我一般采用指数过去十年估值50% 的分位值。
如果当下的市场估值位于10年估值50%分位以下就是低于均值，而高于50%分位以上就是高于均值。
这个数据可在同花顺软件，打开指数界面-简况F10-指数分析-估值分析中查看
比如我以上图的上证指数为例，以动态市盈率为估值指标，10年为考察周期，当下市盈率为12.91倍， 处于35%的分位值。
确定好，估值分位值后，底仓设定可参考下面这个公式：
底仓=1-估值分位值=1-35%=65%
也就是说在35%估值分位值时，底仓我可以建65%， 低估值时，仓位高，这样也更加科学。
然而， 如果你打算做的品种是行业主题ETF的时候，用估值方法不合适， 因为容易陷入估值陷阱， 比如周期ETF，明明周期已经开始向下，但是动态市盈率是统计过去12个月的业绩的， 因此当下计算出来的动态PE很低，估值分位值很低。
这个时候，你如果重仓就麻烦了。因为周期行业会随着周期下行，盈利情况迅速恶化，现在估值低，但是几个季度后，估值就会变得很高。
所以在做行业主题ETF 的时候，会需要我们对于这个行业本身有一个了解。
在做主题行业ETF的时候，如果是趋势向上的行业，初期的时候，比如2年前的新能源，2023年初的人工智能，仓位也可以重一些。
总之，就是根据自己对行业信息的了解，判断行业的拐点， 在行业拐点附近建仓，仓位可以重。
还未到行业拐点或者行业已经向上一段时间了， 这个时候建仓，仓位可以适当低一点。这个也是比较难以量化，只有在实际交易过程中，慢慢实践和领悟。
最后一步：确定每格份额
前面在确定了预计投入的总体资金，网格的上下边界，首次建的底仓比例以及每个网格的大小后， 就能确定每格份额。
在软件设置时，会有两个选择:固定份额和固定金额
固定份额是指每次网格买卖都有相同的份额， 每格买入份额 = 总资金/(基准价*((上限价格-下限价格)/网格大小))
假如总资金10万，网格区间0.8-1.2元，基准价1元，建仓5万，每格步长2%：
固定份额网格：
每次份额=100000/(1*(1.2-0.8)/2%)
=5000份
每一个网格的买卖是5000份。
而固定金额是指每次网格买卖都是相同的金额，每份金额 = 最大可投入资金 / 下限网格数量 。
以同样为例，假如总资金10万，网格区间0.8-1.2元，基准价1元，建仓5万，每格步长2%。那么基准价以下有10格，计算方法：（1-0.8）/2%， 而由于初始建仓了50000， 最大可投入资金=100000-50000=50000
因此每次投入金额=50000/10=5000元
如果你觉得，计算每格网格投入的资金太麻烦，最简单方式为“十等分法”，即：每次网格金额为用于网格金额的1/10， 模糊的正确一般都够用了。