$中纺投资(SH600061)$ 首先,论定增补偿资本金的价格,依据月均价原则,每股应在20元以上。那些说6.22的同志们别搞笑了,放任国资流失的责任没人能负担的起!按重组总价值的25%计算,总额应在50亿附近,故定增股本应在2.5亿左右!其次,所以总股本就很明显了36.19亿。(4.29+2.5+29.4)。由此当前股价23元得出总市值为832.37左右。再次,且先不谈买股买预期的说法,一般都是看下一年每股净利及ROE。单论14年净利润,保守估计应该有28亿左右(类比长江证券并考虑到公司经纪业务优势得出),每股净利润为0.78元。对应PE29.5(这个数字很高吗?)。更让人兴奋的是可以想象的15年净利润,随着50亿补充资本金及上市带来的资金资源,随着牛市的不断新高,每股净利看到2元完全是大概率事件。按股价30元且股本不变,对应15年PE才15,同志们啊,这样优质的标的你让我说什么好?最后,扩大股本的需要,十送十绝对也会在15年施行,按原股价30元算,除权后每股15元,按30倍PE衡量,填权毫无悬念,即当前股本下的60元!当然,就算不算国投金控种种利好,后续资产注入及小流通股本带来的溢价等等!仅安信自身就可看到60元每股,我不懂现在有什么好担心的,如果回调到21元,那真是财神驾到啊!15年新春,一定让你目瞪口呆!!