第1章 一切从这里开始
我的投资哲学
为什么用技术分析
术语界定
多种多样的图形
解读周线图
作者的贡献
【1】错误的两种理念
低买高卖,是一种错误的理念。
因为我们都是看到了高低价格之后界定是否高位,这本质上是一种过去信息的呈现结果。我们需要的是未来预期,而非过去。
更为重要的是,高和低都是相对,一旦进入市场融入其中,股价低可以更低,高可以更高。我们需要的一段收益,而非全过程,或者说来回坐电梯的过程。
读财报+看电视+借助专业人士谋求最新的信息,也是一种错误的理念。
因为信息大爆炸时代没有啥消息是新鲜度很长的信息,更没有啥绝对的私密信息。大部分人获取到的信息都是旧闻,或者说这些消息已经充分反映到市场价格中。最新的消息已经反映到金融市场已经起作用了。
市场是根据预期而非当前信息或者过去信息来交易的。
【2】正确的理念:利用市场行为本身所提供的线索进行交易。最客观,最全面,最新鲜
成功的决策是市场行为而不是新闻
【3】作者的投资理念
学会解读市场提供的信号,并且在特定情况下做出策略性的反映【解读信号+做出行动】
承受更小的风险,获得更多的利润
控制自己的贪婪和恐惧;发现并解读市场提供的明显征兆
一致性:始终如一的遵守一种投资方法和纪律,不要随便更换
技术分析:
运用技术分析方法解读市场对于已知资讯和未知预期所做出的反应;
所有的技术分析方法本质上是价量关系的研究,并据此对未来趋势做出研判
市场走势说明了一切
市场是有效的
【4】作者的投资哲学体系
1.绝不要在没有查看图形的情况下买卖股票
2.绝不要在好消息公布时买入股票,尤其是在图形显示消息公布前股价已经有明显上涨的情况下
3.绝不要在股价暴跌时因为觉得股票便宜而买进,在持续的卖压下,你会发现股票会变得更加便宜
4.绝不要在下跌趋势中买进股票
5.绝不要持有处于下跌趋势中的个股
6.始终保持一致性
查阅图形,是在解读市场健康状况的心电图
医生诊断前需要各种检查,技术分析师需要对市场做类似的检查
【5】术语界定
1.支撑:
在该区域,一直下跌的股价开始稳定,接下来反弹并上涨,如同地板;
支撑是一个区域,而非一个价格
向下突破支撑区域的下限是一个非常负面的含义
一个给定的支撑区域受到的冲击次数越多,冲击持续的时间越长,一旦最终跌破支撑区域的下限,是强烈的下跌信号
突破一个支撑区后,新的支撑区域自动形成。持续不断的支撑区
2.阻力:
在该区域,上涨的股价受到阻力,从而有下跌的可能,接着发生反弹,但未突破该区域
阻力也是一个区域,而非一个价格
一个给定的阻力区域受到的冲击次数越多,冲击持续的时间越长,一旦最终突破阻力区域的上限,是强烈的上涨信号
突破一个阻力区后,新的阻力区域自动形成。持续不断的阻力区
3.交易区间:
上升通道,买方力量大于卖方力量,买方占主导
下跌通道,卖方力量大于买方力量,卖方占主导
交易区间,是指卖方与买方势力相对均衡的区域,如支撑区域和阻力区域
最佳买入点:突破阻力区的上限
最佳卖出点:跌破支撑区的下限
4.移动平均线:
移动平均线是多个时期价格的平均值绘制而成
移动平均线有助于投资者从无序的日间波动中看清楚长期趋势,避免无序波动的影响
移动平均线是一个技术工具,有助于留意短期和长期波动
MA10 :10日、周、月、季的移动平均值的走势图
MA30:30日、周、月、季的移动平均值的走势图
短期通常以MA10进行分析;长期以MA30进行分析
当MA10,MA30持续上行时,表明股价处于上行趋势
当MA10,MA30持续下行时,表明股价处于下行趋势
交易员的理想买入点:
MA10处于上升趋势,股价已经站上MA30周移动平均线上,股价在新的交易区间盘整后,回拉到移动平均线MA10,再次向上突破阻力区
投资者的理想买入点:
MA30不再处于下降趋势,股价向上突破阻力区域上限,同时站上MA30均线
向上突破:
股票的价格移动到阻力区域上限以上
1.股价在阻力区域盘整的时间越长,最后的突破越可靠
2.向上突破时的成交量越大,预示着上涨的势头越猛
向下突破:
股票的价格移动到支撑区域下限以下
股价在支撑区域盘整的时间越长,最后的下跌越猛
回撤:
股价突破阻力区域明显上升以后,常常会有以此获利的会吐,将股价待会初次向上的突破点【阻力区域的上限】
加仓的理想时机
回撤伴随着成交量的大幅萎缩最好
趋势线:
上升趋势线:将股票图形中的任意两个低点连接,则获得上升趋势线
重要的趋势线通常至少触及3个低点
高点越来越高,低点越来越高
下跌趋势线:将股票图形中的任意两个高点连接,则获得下跌趋势线
重要的趋势线通常至少触及3个高点
高点越来越低,低点越来越低
趋势线方向的改变具有重要的信号价值
趋势线的斜率越大,股价向下突破预示着股票进入下跌趋势的可靠性越差
趋势线越水平,方向变化的意义越大,释放的信号越强烈。
相对强度线:
单只股票的表现与整个市场或板块的关系
股票的价格/整个市场指数的比值
或者
股票的价格变化/指数的变化
【6】周线图
价+量+均线+趋势+相对强度线
价格:最高价+最低价+收盘价
成交量:周成交量
价涨量增、价跌量减是积极信号
移动平均线:MA30[长期投资者]+MA10【短线交易员】
长期趋势:历年中的最高价、最低价,表明股价的长期走势,该指标能够帮助投资人员将股票目前的股价放在历史背景中考虑
破新高最好
相对强度线:方向+正负
向上倾斜+向下倾斜+由负转正