近日看物流运价，下降幅度远超预期，侧面反映了经济恢复不足。但是就是在这样的背景下，更需要逆周期管理，稳预期和信心，需要资本市场改革。年前该爆的也都爆了，那么后续支撑股市走远的一定是改革。今天出台的几个政策，还是让人鼓舞的，希望能真正落实。
年前大跌观点是配置H+A,A股加金融、央企、国企、沪深300。那么今日观点，也是H+A，在A中:
第一是高股息，内涵银行（地产不景气下，银行也需精选）、央企、国企，能持续稳定高分红的票，比如高速、港口;
第二是主打经济复苏的消费，包括以旧换新的家电、家居，再就是消费电子，还有影视传媒;
第三是医药，经过前期大跌，部分医药目前处于相对合理能接纳程度，成长和股息都能保障情况下，是值得配置的行业;
第四是科技，人工智能仍然是一个长期主题，但这个并不太好选股，而且更多是炒作，业绩甚至遥遥无期;
第五便是金融，如果还有对改革牛的坚信，那么证券便不会缺席。
基础逻辑还是主力港基etf+港股，A股行业/主题指数+个股，个股以沪深300中上述五类为主以及小比例低估高成长小票。
如此这般，便是今后一定阶段的策略思考。