| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
$招商南油(SH601975)$ 坦白说我看标的从没有这么去思考过应该几倍合适，逻辑上我是思考景气的持续性和景气高度所形成的景气面积。可能你看过我之前的看法，我认为成品油的景气是有三个阶段的，炼化东移是长逻辑，炼化东移的确定性在于我们完整产业链所代表的炼厂竞争力。所以我认为景气持续时间是很长的，市场目前不敢议论的老船拆解显然拖延到一定时间就拖不下去了。
加了资源税又如何？回头还有碳税呢！这次氧化铝涨价铝价涨了没有？电解铝公司是不是把氧化铝成本都转移出去了？电解铝挣的是本环节加工费，为啥看下游铝加工就知道看加工费，电解铝就非要纠结铝价呢？研究研究加工费的缩小还是扩大趋势岂不是更妥？
现在10倍都没有，下跌趋势看不到头[裂开]