团子是只喵 的讨论

万方在焦作没有能源优势啊，天山地处能源最便宜区域，只是运输成本比神火新疆公司略高一些。电解铝行业大行情来了都能涨，万方历史上被炒作也不少。所以区别就是一个能看估值一个暂时不能看估值。

大行情来了，改善最多的涨的应该最好，要是没有来，那可能就会是继续走个股估值、利润和派息逻辑。现阶段需要观察的是，是不是一波足够大的趋势，美联储似跪非跪铜金虚拟货币启动在先了，铝也有启动迹象但比不了前面那三个金融属性强的品种，房地产还在出清阶段政策底线是清晰地等待预期拐点进而补上电解铝需求逻辑的最后一块拼图。目前走的比较好的是神火股份、中国铝业h和中国宏桥，云铝股份和中国铝业a股居中。但天山铝业还在顾虑，焦作万方，中孚实业反馈并不明显。

南山目前以铝加工为主，还在减电解铝产能，同时在印尼建设氧化铝和电解铝产能。我个人喜欢的是电解铝，不喜欢铝加工，个人偏执的认为铝加工挣得都是辛苦钱，难有估值溢价。南山印尼盾铝土矿是外购的没有自有矿山。电解铝建设进度需要持续观察。我想市场给了pb低于1的道理就是这个

云铝股份我讲过很多次了吧，你看看以前的帖子吧

如果大行情没来的话，估值就起作用了[狗头]

请教老师，焦作万方和天山铝业比怎样？

南山铝业如何？破净

按照今年云南电力宽松的负荷情况，云铝限产的部分是不是该复产了？

应该是下周开会讨论$云铝股份(SZ000807)$ $神火股份(SZ000933)$ $中国铝业(SH601600)$

云铝按理是弹性很足的，这波跟不上节奏，前期筹码结构被打乱了。