近日，港股中软国际$中国软件国际(00354)$ 发布了2023年度业绩报告，整体来看，公司的稳健经营和利润率的提升引起了市场的关注。在经济和行业挑战并存的背景下，公司能够实现这样的成绩实属不易。
而公司的分红政策同样引人注目，计划每股派息8.11港仙，相较2022年同比增长超43%，相较2021年增长幅度更是超过151%，展现了公司对股东利益的高度重视。2023年至今，中软国际已于公开市场回购超1亿股，持续大手笔的回购行为也显示出公司对未来发展前景的坚定信心。
深入探索中软国际的业绩报告，我们可以发现公司的业务结构调整、新业务领域的拓展，以及对市场变化的快速响应，共同构成了公司能够持续提高派息和进行股票回购的坚实基础。这些因素不仅支撑了公司目前的业绩，也为未来业绩的持续回暖增长奠定了基础。
业绩表现企稳向好
2023年，中软国际实现收入171.2亿元人民币，归母净利润7.13亿元。其中，公司净利润率得到了有效提升，从2022年的3.79%提升至4.16%，显示出公司在盈利能力上的环比及同比的有效恢复。值得注意的是，自2019年起，中软国际已连续五年实现了经营现金流与利润水平大致持平的稳健财务表现，2023年的经营现金流约为7.2亿元，这不仅体现了公司财务的稳健性，也展现了业务的可持续性。
根据财报分析，中软国际盈利水平的优化主要可以归功于以下原因，首先，公司长期进行的财质一体化工作和持续降低标准成本率的努力。通过这些措施，公司有效地控制了成本，提高了盈利能力。此外，中软国际通过应用AI技术和产品，提升了代码等资源的复用率和员工的产出效率，进一步增强了公司的盈利能力。
在业务结构方面，近年来中软国际以云智能业务为基础，构建了1+3（AIOT智能物联网、AIGC人工智能、国产ERP）的新业务阵型，新业务收入占比从2022年的33%提升至2023年的约37%左右，这些更具盈利能力的新业务不仅优化了公司的利润水平，也进一步巩固了中软国际在行业中的竞争地位。
在人员结构方面，尽管中软国际在2023年的人员数量相较于2022年减少了14.8%，但公司的人均产出却持续稳步提升，达到了人民币24.4万元左右。这一变化表现出，公司在进行人员结构调整的同时，有效地提升了员工的工作效率和产出，实现了人员优化与业务增长的双赢局面。
鸿蒙生态助力未来增长预期
在最新的业绩报告中，中软国际展现了其在利润稳定性和产出效率上的提升，这无疑是投资者关注的重点。然而，市场更为关注的还有公司未来的成长潜力及业务发展预期的变化。中软国际的财报为这些问题提供了积极的答案。公司近年来坚持“1+3”新业务战略，聚焦核心业务的同时，不断探索新的增长点，并已初步见到成效。
华为最新数据显示，鸿蒙操作系统的装机量已经超过8亿台，特别是在过去5个月内，鸿蒙生态设备数量的增长速度尤为显著。另一方面，华为即将推出的鸿蒙单框架系统预计将进一步推动鸿蒙原生应用的开发，覆盖更广泛的应用场景，标志着鸿蒙生态的快速发展，并将为产业链伙伴带来新的增长机遇。
中软国际自2012年起便全面布局智能物联网产业，并深度参与鸿蒙系统的研发构建。到了2023年，公司已成为首家在华为HDC大会上签约的具备南北向全栈鸿蒙服务能力的IT软件合作伙伴。在报告期内，公司在HarmonyOS领域取得了显著进展，开发了一系列鸿蒙基础框架能力、安全能力库和媒体图形组件库等技术，为行业用户提供了端到端的解决方案。
中软国际积极拓展合作伙伴网络，与智能科技、路通物联科技、乐普健康、智微智能等多家行业领先企业签订合作协议，共同促进鸿蒙生态系统的繁荣发展。在北向应用领域，公司成功赢得了多个重要金融机构和文旅教育机构的鸿蒙开发项目；同时，在南向领域，公司也实现了对交通、港口等关键行业设备的鸿蒙化适配。多方合作和对行业深度的理解渗透，为中软国际未来的增长开辟了广阔的空间。
综合来看，中软国际在鸿蒙原生应用开发、元服务开发、生态建设、行业应用等领域的发展势头强劲。公司的这些努力为后续鸿蒙业务的发展构筑了牢固的支撑点。随着鸿蒙生态系统的不断成熟和市场的不断扩大，中软国际有望在未来继续享受鸿蒙生态带来的增量成长，为公司的长期发展提供强有力的支持。
数字发展夯实未来成长动能
信息技术应用创新正成为推动经济高质量发展的新动能，成为企业数字转型升级和创新发展的必由之路。中软国际准确把握这一趋势，定位为行业数字化转型的首选解决方案供应商，相关业务在2023年同样取得积极进展。
2023年，中软国际抓住了AIGC周期、国产化自主可控和企业深化数字化转型的契机，积极参与到众多央国企的泛ERP灯塔项目中。公司与中石油、昆仑数智、中化信息、中电普华等头部客户建立了紧密的合作关系，并在中海油、山东能源等能源公司连续斩获标杆信息化建设项目，充分展示了中软国际在行业内的影响力和竞争力。
作为华为MetaERP的核心合作伙伴，中软国际在2023年深度参与了MetaERP的集团内部替换工作，并与华为携手推动MetaERP在央国企的推广实施替代。通过开展“火凤凰”咨询合伙人计划，公司引入了包括IBM、埃森哲等公司的高端咨询人才，为企业提供从咨询到开发的一站式服务，进一步赋能MetaERP在央国企的咨询与实施服务落地。
随着国家对数字经济和信创的重视程度不断提升，以及数字中国建设的深入推进，中软国际凭借多年在赋能数字升级方面的深厚沉淀和国产ERP的发展应用经验，相关业务有望迎来重要发展机遇。
海外市场成长空间可期
保持业务增长的同时，中软国际还跟进中资机构，拓展海外市场，并在多地取的了积极成效。中软国际以香港为海外业务发展中心，实现了香港业务的快速增长。2023年，公司通过深入挖掘香港政府资讯科技项目合作机会，在智慧政府、智慧警务、智慧港口等领域开展信息化项目建设与运维服务，助力香港政府数字化治理，成为香港资讯科技专业服务供应商，为公司在香港特区政府信息化建设服务领域拓展市场，提升竞争力。
2023年，除了在香港取得的成绩外，中软国际还完成了新加坡、马来西亚、泰国、印尼、印度等国的市场布局，进一步拓宽了公司的海外业务版图。在东南亚金融IT服务市场上，公司取得了重要的进展，这不仅为公司在该地区的业务发展奠定了坚实的基础，也为公司突破沙特NEOM智慧城市、NEOM数据中心的前期设计工作交付提供了稳固的支撑。
中软国际的海外市场拓展战略体现了公司全球化的视野和决心。通过与中资机构的紧密合作，以及在海外市场的精准布局，中软国际不仅能够更好地服务于全球客户，还能够利用国际资源和市场机遇，推动公司的持续增长和创新发展。随着公司在海外市场的不断深耕和业务的多元化，中软国际有望在全球IT服务领域实现更广泛的业务覆盖和更深层次的市场影响力。
中软国际2023年的财报展现出公司在财务和业务上的积极信号，利润率的增长、稳健的现金流和持续的分红回报提升彰显了其运营效率和财务实力。公司在鸿蒙业务、信创业务和海外市场拓展方面的战略布局均表现出强大的增长潜力，特别是在鸿蒙生态的快速发展和香港及东南亚市场的积极成效，以及中东市场新突破的潜力，为公司“十分天下有其一”的发展战略和长期增长筑牢了坚实底座，并有望助力公司业绩的持续向好。