去年年末行情不好 集运想承担一定的责任 就把海外新的大船全租下了 毕竟集运财大气粗 然后今天就看到了这样一个东方海外 不过市场早应该都清楚的 你看他们两今年涨幅就知道
但是即使这样$东方海外国际(00316)$ 这个估值也不应该下跌
$中远海控(SH601919)$ 集运应该涨
② 货量187.9万TEU,环比+4.58%,同比+0.9%;
Q2欧线的货量相较于Q1还是下降的,相较于去年同期同样也是下降的,猜测原因有两个:1)跑欧线的船由于绕行仍然在海上飘着,导致结算的货量并不多;2)海外的整体运力下降;
海外去年年一共收了7艘新船(16万TEU),去年底的运力是96.5万TEU,今年有6艘24188运力(合计14.5万TEU)的船交付,6月份就下水了三艘(东方芬兰、东方瑞典、东方丹麦),到年底海外的运力应该增长到110万+TEU。但是Q2运载力还下降了3.4%(Q1增加了2.2%),这个就比较奇怪了,不知是退租了还是将新船出租了。
2. 营收表现
① Q2营收22.65亿美元,环比增长不到15%+【长荣+19.9%;阳明+20%,万海+38%】,同比13% (长荣+57%,阳明+50%,万海+56%);
② 上半年营收42.45,同比增长2.1%(长荣+45%,阳明+34%,万海+31%),与台湾三司差距极大
③ CCFI 6月均值是1769,环比增长30%,同比增长93%;Q2均值1439,环比增长11%,同比增长53%;上半年均值1364,同比增长35%
3. 利润推算
粗略估一下海外的利润,Q2营收22.65,货量与去年Q4基本一致,去年Q4相当于海外的盈亏平衡点(当季利润在0.5亿左右),估算当季成本在16亿左右;今年Q2考虑到常态化的绕行与新船的折旧,增加1亿成本,估算海外Q2的集运利润为5.5-6.5亿美元;根据历史数据测算,海外的净利润基本等于海控的集运利润减掉中远海运集运的利润,推算海外今年Q1的利润在3.2亿美元左右;上半年利润约为9-10亿美元。
股价的低迷表现确实也有自己的原因。
$东方海外国际(00316)$ $中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$
去年年末行情不好 集运想承担一定的责任 就把海外新的大船全租下了 毕竟集运财大气粗 然后今天就看到了这样一个东方海外 不过市场早应该都清楚的 你看他们两今年涨幅就知道
但是即使这样$东方海外国际(00316)$ 这个估值也不应该下跌
$中远海控(SH601919)$ 集运应该涨
根据Alphaliner的数据海控Q2的运力不管同比还是环比都是增长,同比增幅10.2%左右,所以不需要担心海控的运力数据出幺蛾子
$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$ $东方海外国际(00316)$
欧线运量同比下降不稀奇,但居然环比也下降,这一点确实有点出乎意料,退租加堵港?
货量结构原因营收比不过三傻倒是预期内,跟Q4和Q1一样,别着急抱怨等一家家船司的业绩都出来就知道了,之前萝卜的业绩不是摆在那了吗,如果觉得大大低于预期的只能说明你自己的预期太高了
船租给海狗了么?
这亚欧线的获奖下降了将近1/5,也太异常了,一直说是绕行的影响感觉也说不过去
太快了
红海一路绿灯,竟然比不过绕行的?
且行且看且从容
Z
为什么单厢运价还只长了一点点?
尽出妖蛾子。管理越来越烂。
白瞎$中远海控(SH601919)$ 原来是业绩雷
有点失望,不过这个股价也没什么可以操作的